帶你全面了解個(gè)股期權(quán)交割方式

　　大家都知道，個(gè)股期權(quán)的品種一般是兩種，一種是看漲期權(quán)，一種是看跌期權(quán)。關(guān)于個(gè)股期權(quán)的概念在前面的文章中都有過介紹。最近，有一些朋友經(jīng)常會(huì)問道我們這樣的問題：個(gè)股期權(quán)交割方式有哪些?今天為了解答投資者心中的疑惑，今天小編就帶你全面了解個(gè)股期權(quán)交割方式。

　　個(gè)股期權(quán)的突出，往往對(duì)正股的交易量是有一定的拉動(dòng)作用的，為什么這樣說呢?這是因?yàn)槠跈?quán)擁有雙向交易、日被回轉(zhuǎn)交易的特點(diǎn)，所以能夠吸引大量投資基金參與，隨之也會(huì)帶來非常大的期指套利機(jī)會(huì)。下面將為大家詳細(xì)的介紹個(gè)股期權(quán)交割方式。

　　在全球期權(quán)市場(chǎng)上，期權(quán)交割方式分為現(xiàn)金交割和實(shí)物交割兩類。期權(quán)現(xiàn)金交割，顧名思義，是指對(duì)到期未平倉的期權(quán)合約，以現(xiàn)金支付的方式來完成合約，并用交割結(jié)算價(jià)來計(jì)算交割盈虧。

　　舉例說明：某投資者持有一手當(dāng)月交割的行權(quán)價(jià)為2300點(diǎn)的滬深300看漲期權(quán)，假設(shè)到期交割結(jié)算價(jià)為2302點(diǎn)。那么投資者交割后收獲現(xiàn)金(2302-2300)*100元=200元，并扣除支付交割的手續(xù)費(fèi)。

　　考慮到保護(hù)投資者權(quán)益和促進(jìn)市場(chǎng)理性操作，境外市場(chǎng)普遍采取了以交易所代客戶自動(dòng)行權(quán)的制度(本文由贏家財(cái)富網(wǎng)http://datuav.com/提供)。投資者應(yīng)考慮到每個(gè)期權(quán)經(jīng)紀(jì)商的手續(xù)費(fèi)不同，可能因行權(quán)收獲小于手續(xù)費(fèi)支出導(dǎo)致自動(dòng)行權(quán)虧損。對(duì)此交易所可以設(shè)置客戶放棄行權(quán)申請(qǐng)的制度。

　　期權(quán)實(shí)物交割，是指對(duì)到期未平倉的期權(quán)合約，期權(quán)賣方將標(biāo)的物以行權(quán)價(jià)格交割給期權(quán)買方，以實(shí)際標(biāo)的物進(jìn)行交割的方式來完成合約。期權(quán)的實(shí)物交割多用于個(gè)股期權(quán)，當(dāng)看漲期權(quán)被行權(quán)后，期權(quán)的賣方需要把股票倉位交割給期權(quán)的買方。而股指期權(quán)實(shí)物交割需要交割一籃子股票，操作復(fù)雜且成本較高，可行性較低。

　　對(duì)持有期權(quán)到期的交易者來說，交易風(fēng)險(xiǎn)是需要特別注意的，其中的尖銳風(fēng)險(xiǎn)(Pin Risk)是一種國(guó)內(nèi)投資者并不熟悉卻又不容忽視的交易風(fēng)險(xiǎn)。尖銳風(fēng)險(xiǎn)指的是在臨近到期時(shí)，平值期權(quán)持有者因?yàn)闃?biāo)的價(jià)格在執(zhí)行價(jià)附近浮動(dòng)，會(huì)很難預(yù)知期權(quán)是否會(huì)被執(zhí)行而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

　　以上就是有關(guān)個(gè)股期權(quán)交割方式的介紹，投資需要相關(guān)的技巧，期權(quán)也是如此。只要是投資就會(huì)有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有去不斷的學(xué)習(xí)總結(jié)，你掌握的技巧才會(huì)更加成熟，也才能在這個(gè)市場(chǎng)中更好的行走。如果您想要學(xué)習(xí)其他方面知識(shí)，可點(diǎn)擊進(jìn)入黃金價(jià)格阻力支撐位學(xué)習(xí)!最后，祝愿大家在本周投資愉快!