差價(jià)期權(quán)是什么 差價(jià)期權(quán)的應(yīng)用

　　相信大家對個(gè)股期權(quán)知識已經(jīng)掌握很多了，但學(xué)海無涯，我們需要不斷充實(shí)自己的期權(quán)知識，只有這樣在期權(quán)投資過程中遇到棘手問題，才會有應(yīng)對之策。今天，贏家財(cái)富網(wǎng)期權(quán)資深主編就和大家介紹一種新知識，即：差價(jià)期權(quán)。那么，差價(jià)期權(quán)究竟是什么呢，它有哪些應(yīng)用呢?這兩個(gè)知識點(diǎn)在下文中均會有所展現(xiàn)

　　第一：差價(jià)期權(quán)是什么

　　所謂的差價(jià)期權(quán)指買入一個(gè)人期權(quán)的同時(shí)賣出另一個(gè)同類期權(quán)，而同類期權(quán)是指這兩個(gè)期權(quán)要么都是看漲期權(quán)，要么都是看跌期權(quán)，并且標(biāo)的物也一樣。

　　另外，差價(jià)期權(quán)分為水平差價(jià)期權(quán)、垂直差價(jià)期權(quán)、對角線差價(jià)期權(quán)。水平差價(jià)期權(quán)由兩個(gè)到期時(shí)間不同，執(zhí)行價(jià)格相同的兩個(gè)期權(quán)組成，因?yàn)樗鼈冊趫?bào)紙上以水平方式排列，因此被稱為水平差價(jià)期權(quán)，它又被稱為時(shí)間差價(jià)期權(quán)、日歷差價(jià)期權(quán);垂直差價(jià)期權(quán)由執(zhí)行價(jià)格時(shí)間不同、到期時(shí)間相同的期權(quán)組成;對角線差價(jià)期權(quán)包括水平差價(jià)期權(quán)、垂直差價(jià)期權(quán)的混合組合，包含到期時(shí)間、執(zhí)行價(jià)格都不同的期權(quán)。

　　第二：差價(jià)期權(quán)的應(yīng)用

　　差價(jià)期權(quán)不能讓投資者發(fā)橫財(cái)，但可以為投資者修飾風(fēng)險(xiǎn)，并在正確預(yù)期下獲得收益。它的降低風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制以買進(jìn)一個(gè)期權(quán)同時(shí)賣出另一個(gè)期權(quán)的方式實(shí)現(xiàn)的。舉例說明：在股價(jià)下跌時(shí)，看漲期權(quán)多頭損失在某種程度上被看漲期權(quán)空頭盈利抵消，而盈利能否超過虧損將取決于兩種看漲期權(quán)價(jià)格和股價(jià)之間的正比關(guān)系。如果兩個(gè)期權(quán)都持有到期，同時(shí)買進(jìn)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格較低，賣出看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格較高，那么在股價(jià)上漲時(shí)，投資者就會獲利。

　　差價(jià)期權(quán)是什么，差價(jià)期權(quán)有哪些應(yīng)用到這兒就和大家介紹完畢，希望對期權(quán)投資者能夠有所幫助。另外大家還可以點(diǎn)擊股份期權(quán)是什么，學(xué)習(xí)股份期權(quán)相關(guān)知識點(diǎn)。