上市公司基本面分析都包含哪些要素，基本面分析內(nèi)容

來源：【贏家江恩】責(zé)任編輯：zhangxiaoxue添加時間：2022-09-02 10:18:22

　　認(rèn)識不同的公司和行業(yè)，見證產(chǎn)業(yè)的變化和發(fā)展分析優(yōu)秀企業(yè)的成長過程，找出現(xiàn)價價值所在，本身就是一件很有意思的事情。讓我們來看看上市公司基本面分析？

　　什么是基本面分析

　　基本面分析又稱基本分析，是指通過經(jīng)濟(jì)因素來評估證券價值的一種分析方法?；久娣治鍪且宰C券的內(nèi)在價值為基礎(chǔ)，重點(diǎn)分析影響證券價格的各種因素及其走勢，從而決定何時投資和買入何種證券。

　　基本分析的基本假設(shè)是證券的價格由其內(nèi)在價值決定，并因政治、經(jīng)濟(jì)、心理等因素而頻繁變動。很難和數(shù)值完全一致，但總是圍繞數(shù)值波動。理性的投資者應(yīng)該根據(jù)證券的價格與價值之間的關(guān)系做出投資決策。該分析主要適用于證券較長周期的價格預(yù)測。

　　基本面分析的基本任務(wù)和要素是什么？

　　證券基本分析有兩個基本任務(wù)。一是評估證券的內(nèi)在價值，其作用是建立判斷證券；市場價格的參考標(biāo)準(zhǔn)；二是因素分析，即通過分析與證券，價格有邏輯聯(lián)系的各種因素，試圖探索決定證券價格及其變化的內(nèi)在原因，并在此基礎(chǔ)上判斷證券價格的走勢。

　　基本面分析的基本要素包括以下幾點(diǎn)：

　?。?）經(jīng)濟(jì)因素。

　　經(jīng)濟(jì)周期、國家金融形勢、金融環(huán)境、國際收支、行業(yè)經(jīng)濟(jì)地位變化、國家匯率調(diào)整等。都會影響股價波動。在經(jīng)濟(jì)繁榮的時候估計(jì)也會出現(xiàn)上漲，而在經(jīng)濟(jì)衰退的時候股價也是會出現(xiàn)下跌。

　　（2）政治因素。

　　國家政策的調(diào)整或變化，國際市場中的變動以及國際關(guān)系的變化。

　　（3）公司自身因素。

　　股票的自我價值是決定股票價格的最基本因素，這個和公司經(jīng)營業(yè)務(wù)、信用等級以及其公司進(jìn)行分配的情況、后期發(fā)展前景等。

　?。?）行業(yè)因素。

　　行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中地位的變化，行業(yè)的發(fā)展前景和潛力，新興產(chǎn)業(yè)的影響，上市公司的地位以及其經(jīng)營情況的變化等。

　?。?）市場因素。

　　投資者的動向，公司之間的合作或相互持股，信用交易和期貨交易的增減，投機(jī)者的套利行為，公司增資的方式和金額，上市公司并購重組等。這些因素對于股價都會產(chǎn)生或多或少的影響。

　　行業(yè)分析的主要內(nèi)容有哪些？

　　行業(yè)分析是指對行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售、消費(fèi)、技術(shù)、行業(yè)競爭力、市場競爭格局、行業(yè)政策等行業(yè)因素的深入分析。

　　公司面分析的主要內(nèi)容有哪些？

　　在實(shí)際投資活動中，投資者有必要了解上市公司。無論是宏觀分析判斷投資環(huán)境，還是微觀行業(yè)分析選擇投資領(lǐng)域，具體投資對象的選擇最終都要落實(shí)到上市公司的微觀層面分析上。公司分析最重要的是財務(wù)狀況分析。

　　1.公司是盈利機(jī)構(gòu)。投資者購買公司股票是為了獲利，因此凈利潤無疑是最重要的財務(wù)指標(biāo)之一。當(dāng)然這個凈利潤不是以絕對數(shù)量來區(qū)分好壞的，因?yàn)楣疽?guī)模不同，利潤總額正常。在股票中每股凈利潤一般用來區(qū)分公司的盈利能力。通過將總利潤分配到每一股，可以比較不同規(guī)模公司的盈利能力。

　　2.看凈利潤指標(biāo)時，不能只看凈利潤，還要看增長率。因?yàn)橥顿Y股票就是投資未來，只有公司凈利潤還在增長，公司才有增長的潛力，股價才能持續(xù)上漲。

　　3.看公司主營業(yè)務(wù)收入的增長情況。有些公司還處于成長階段，凈利潤可能不會很高，甚至?xí)霈F(xiàn)虧損，但這并不代表公司沒有成長前景。此時，公司可能會將大量的資金投入到公司的擴(kuò)張中，因此公司的運(yùn)營成本很高。
財務(wù)數(shù)據(jù)