配置型基金的定義，配置型基金分類(lèi)及優(yōu)缺點(diǎn)、投資方式

　　現(xiàn)在很多人都會(huì)關(guān)注配置型基金。與其他類(lèi)型的基金不同，配置型基金的投資范圍很廣，資產(chǎn)從股市配置到貨幣市場(chǎng)。那么作用是什么呢？下面我們來(lái)看看。

　　配置型基金是指資產(chǎn)配置靈活，投資于股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具和商品，以獲取高投資回報(bào)的基金。配置的資金可以根據(jù)市場(chǎng)情況顯著改變資產(chǎn)配置比例，對(duì)任何一種證券或資產(chǎn)的投資比例都可以高達(dá)100%。

　　配置型基金的最大特點(diǎn)是可以通過(guò)靈活配置資產(chǎn)來(lái)達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的，同時(shí)可以有一個(gè)良好的預(yù)期收益率，投資者在購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)，也可以參考這種靈活的資產(chǎn)配置方式，合理配置不同類(lèi)型的基金和倉(cāng)位。

　　配置型基金和混合基金不同點(diǎn)

　　混合型基金投資股票、債券等。同時(shí)根據(jù)證監(jiān)會(huì)基金分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)投資于不同的資產(chǎn)類(lèi)別，投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具。什么是混合基金之前有進(jìn)行過(guò)介紹。

　　混合型基金主要投資股票、債券和貨幣，但符合股票基金和債券基金的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)股票或債券的持倉(cāng)配置比例，可分為偏股型基金、偏債型基金、靈活配置型基金和其他類(lèi)型。靈活配置基金是指基金經(jīng)理可以根據(jù)市場(chǎng)情況變化。

　　配置型基金，投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，股票和債券的投資比例不符合股票和債券基金的要求。混合型基金使用激進(jìn)和保守的投資策略。它們的收益和風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，但高于債券和貨幣市場(chǎng)基金。它們是一種風(fēng)險(xiǎn)適中的理財(cái)產(chǎn)品。一些運(yùn)行良好的混合型基金的收益甚至超過(guò)了股票型基金的收益?；旌闲突鹂梢宰屚顿Y者不必購(gòu)買(mǎi)不同風(fēng)格的股票基金、債券基金和貨幣市場(chǎng)基金?；旌闲突鹂煞譃槠尚突稹⑵珎突鸷推胶庑突?。偏股型基金是一種份額比例大于債券的混合型基金，偏向股票。偏債基金與偏股基金正好相反。平衡混合型基金股票和債券的比例相對(duì)平均，以追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值為投資目標(biāo)。資金投資于股票和債券，以確保資金的安全性和盈利性，基本股票投資比例保持在35%左右的上限，債券投資比例在45%至90%之間。平衡混合型基金大致可以分為兩種：一種是股票債券平衡型基金，即基金管理人會(huì)根據(jù)市場(chǎng)變化及時(shí)調(diào)整股票-債券的配置比例。當(dāng)基金經(jīng)理看好股市時(shí)，增加股票的倉(cāng)位會(huì)相應(yīng)增加債券的配置。另一種平衡混合基金平衡股票和債務(wù)。

　　配置型基金優(yōu)缺點(diǎn)

　　靈活配置基金的優(yōu)勢(shì)在于資產(chǎn)配置沒(méi)有明確的限制，基金經(jīng)理可以根據(jù)市場(chǎng)情況充分把握機(jī)會(huì)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。而偏股型、偏債型一般受資產(chǎn)配置比例限制，無(wú)法在相關(guān)資產(chǎn)處于牛市時(shí)充分抓住機(jī)會(huì)，在相關(guān)資產(chǎn)處于熊市時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

　　靈活基金的缺點(diǎn)是過(guò)于依賴(lài)基金經(jīng)理的能力。如果基金經(jīng)理能力不足，基金業(yè)績(jī)可能不如市場(chǎng)收益。另一方面，由于基金經(jīng)理管理的東西太多，股票、債券，研究方向太分散，很容易出現(xiàn)一些機(jī)會(huì)。

　　投資基金是為了實(shí)現(xiàn)自己的投資目標(biāo)，投資目標(biāo)與我們的投資期限相匹配。例如，如果想通過(guò)投資存下一大筆養(yǎng)老的錢(qián)，那么必須計(jì)算出從現(xiàn)在到退休還有多少年。這是我們的投資期。據(jù)統(tǒng)計(jì)中國(guó)股票型基金的平均長(zhǎng)期收益超過(guò)15%，所以追求15%左右的收益率是比較合適的。

　　此外如果我們花這么長(zhǎng)時(shí)間進(jìn)行投資，不考慮短期內(nèi)的收益率，而是考慮長(zhǎng)期回報(bào)的可能性。也就是說(shuō)，應(yīng)該選擇那些具有更穩(wěn)定的長(zhǎng)期回報(bào)的基金，而不僅僅是短期內(nèi)的高回報(bào)產(chǎn)品。然后精心選擇幾個(gè)優(yōu)秀的基金作為投資核心，這些基金應(yīng)該占總資產(chǎn)的70%以上。

　　部分大盤(pán)基金更適合作為投資核心，但大盤(pán)基金在穩(wěn)健的同時(shí)，成長(zhǎng)性可能略弱，收益可能略低于小盤(pán)成長(zhǎng)型基金，但波動(dòng)相對(duì)較小，適合保守型投資者。如果對(duì)波動(dòng)不敏感，又想獲得較高的收益，一些中小型成長(zhǎng)基金也是不錯(cuò)的選擇。這里的核心基金唯一的共同點(diǎn)就是能夠長(zhǎng)期實(shí)現(xiàn)我們的投資目標(biāo)，適合自己的投資風(fēng)格和風(fēng)險(xiǎn)偏好。畢竟承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)(或波動(dòng))越大，回報(bào)越高。

　　有了核心基金，投資目標(biāo)將有最大的可能實(shí)現(xiàn)。資金將如何處理剩下的部分？或者如果有擔(dān)保資產(chǎn)，剩下的錢(qián)可以自由嘗試。這些資金可以承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，比如選擇一些高成長(zhǎng)的行業(yè)基金。選對(duì)了就能獲得超額收益，提高整體投資收益。如果輸了沒(méi)關(guān)系，因?yàn)橛泻诵馁Y金為我們提供穩(wěn)定的收益。