期貨交易的操作技巧

　　事實上，任何操作技術(shù)都不是完美的，都不能避免風(fēng)險，而且利潤越高，風(fēng)險也越大，在此我們只想給出幾種常用期貨交易的操作技巧以及它們各自的特點，交易者可根據(jù)自己的具體情況選擇使用。

　　一、順勢操作法

　　所謂順勢操作法是指當(dāng)市場大勢上升時就做多頭，而當(dāng)市場大勢向下時就做空頭。期貨市場有其自身的運動規(guī)律，空頭市場或多頭市場一旦形成，走勢反轉(zhuǎn)是很難的，所以人們很難逆流而動，主力大戶是如此，小額的投機者更不用說了，所以對于普通投機者來說，順著價格走勢來操作幾乎可以說是天經(jīng)地義的了一般來說，如果交易者看準(zhǔn)了走勢，則順勢操作法可以取得豐厚的利潤，但問題是投機者是否確實看準(zhǔn)了發(fā)展趨勢，又是否能及時地發(fā)現(xiàn)趨勢。如果看錯走勢，則損失就不用說了，但如果沒有及時發(fā)現(xiàn)趨勢，而在某一趨勢的末尾再采用順勢操作法，則可能不僅不能獲利，反而虧得血本無歸了。所以，順勢做單關(guān)鍵在于快一發(fā)現(xiàn)苗頭要立即行動。目前大部分投機者都是根據(jù)快速移動平均線(對趨勢反映較快)所給出的買賣了言號來進行順勢做單。

　　一般來說，順勢操作法比較適合于新手及非專業(yè)人員使用。

　　二、逆勢操作法

　　所謂逆勢操作法是指當(dāng)價格漲到某一設(shè)定的價位時就賣出，而當(dāng)價格跌至某一設(shè)定的價位時買進。專業(yè)型的短線交易的投機者常常偏好逆勢操作法，因為他們認(rèn)為，價格的上漲或下跌都是暫時的，有漲就有跌，有跌就有漲，因此他們在高價時就賣出，而在低價時就買進。正確而適當(dāng)?shù)哪鎰萋淠坏慕Y(jié)果可能是許多次的小額盈利，并伴隨著幾筆大的虧損。一般來說。逆勢操作法適合于專業(yè)高手使用，并且在市況牛皮時，運用此方法將會有豐厚的收益。

　　運用逆勢操作的一個主要困難在于如何控制虧損，因為根據(jù)逆勢操作法的理論可知:如果已經(jīng)是超買或超賣的市況，而事實上價格跌勢繼續(xù)走向極端時，交易者是不能得到超買或超賣的信號：同時由于價格相反移動而認(rèn)虧了結(jié)也并不能證明是正確的決定，因為價格的走勢可能更趨超買或超賣。一般來說可以用兩種方法來對付虧損：第一種方法是緊守著不平倉以待成功的到來，但這樣做很可能因為一次的失算，趨勢又更向前移動而損失慘重，另一種方法是用到價單止蝕平倉，但這樣做可能由于價位設(shè)置不當(dāng)而降低交易者的獲利的百分比，總的說來、逆勢操作法需要有相當(dāng)高的技巧和正確的直覺判斷能力，非專業(yè)高手最好對它敬而遠之。

　　三、分散操作法

　　所謂分散操作法，是指交易者同時做兩種或更多種商品的期貨交易。用這種方法可以有效地降低交易風(fēng)險，如果交易者由專做一種商品進而為同時做兩種商品的交易時，降低風(fēng)險的效果最大，但也應(yīng)該注意，如果投機者同時做許多種商品的期貨交易的話，則其精力可能不夠，最好同時做兩種或三種商品的期貨合約。

　　四、金字塔操作法

　　一般來說，市場走勢一旦形成，則漲者恒漲，跌者恒跌，直到出現(xiàn)對抗的力量壓過原先的力量，市況才會趨平而后反轉(zhuǎn)而行。所以在上漲市況中，上漲的幅度總是大于回跌的幅度;反之在下跌市況中，下跌的幅度總是大于反彈的幅度。所謂金字塔操作法是以這個理論為基礎(chǔ)，在上漲市況中利用價格回落調(diào)整時加買進來。一直到回落的幅度大于原先上漲的幅度時才全部平倉了結(jié)。反過來在下跌市況中則利用價格反彈時加賣出去，一直到反彈的幅度大于原先下跌的幅度時才全部平倉了結(jié)。金字塔操作法一般需要深厚的資金作后盾，非主力大戶一般不采用此方法。

　　五、攤平操作法

　　投機者有時可能會碰到這種情況：新單剛成交后，價格卻向著與預(yù)期相反的方向發(fā)展，但如果這時你仍然認(rèn)為你原先的判斷是有根據(jù)的，目前的情況只是價格更趨極端的話，這時你就可以采用攤平操作法。

　　所謂攤平操作法是指當(dāng)交易者達成交易后，價格就向著交易者頂期相反的方向發(fā)展，這時交易者可以繼續(xù)持有合約、等價格發(fā)展到一定程度后，再進行與原先交易部位相同的交易來攤平第一次交易，這徉待價格反轉(zhuǎn)時，可能用不了多久就能賺錢。

　　使用攤平操作法的一個主要問題是如何來分配控制你的資金使用，當(dāng)然這要根據(jù)具體情況確定你第一次交易與以后每次追加交易所投入的資金，另外一個問題是要確定每次追加交易的時機。

　　大家注意：攤平操作法與金字塔操作法是不一樣的：一個是在價格背道而走時使用，另一個則是在看對走勢時使用。

　　六、跨月套期操作法

　　所謂跨月套期操作法是指同時買進和賣出相同品種但不同交割月份的期貨合約，以期望從這兩種合約的價格差異中獲利。

　　使用跨月套期操作法的投機者往往注意的是兩種合約之間的相互價格關(guān)系，而不是絕對價格水平。他們買進自認(rèn)為相對較便宜的合約，同時又賣出自認(rèn)為相對價格較高的合約，如果今后價格的差異方向與當(dāng)初預(yù)測相一致的話，則投機者就可從這兩種合約變動關(guān)系中來獲利。

　　期貨交易不但要知道其操作技巧，還要明白在期貨交易中有哪些忌諱，這樣才能在期貨中有更大的盈利把握。關(guān)于期貨中的忌諱，推薦您閱讀我們的期貨交易有哪些忌諱。