什么是套期保值 套期保值的理論是什么

　　在期貨中有很多的知識(shí)點(diǎn)，其中套期保值我們也聽(tīng)說(shuō)過(guò)。但是，什么是套期保值?套期保值的理論是什么呢?小編為大家系統(tǒng)的整理了一下，希望能幫助大家理解這部分的知識(shí)。

　　現(xiàn)貨商運(yùn)用期貨市場(chǎng)抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)里價(jià)格的反向運(yùn)動(dòng)的過(guò)程就是套期保值。套期保值是避免價(jià)格往不好方向發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)的常用手段。期貨交易的基本目的就是把生產(chǎn)者與用戶的某項(xiàng)商品的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給投機(jī)商。另外，提供價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是期貨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)功能之一。

　　風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是套期保值的核心，實(shí)質(zhì)是平衡收支。它降低了由價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)?yè)p失或者是盈利的機(jī)率，保證了利潤(rùn)的正常狀態(tài)。

　　套期保值包含是哪個(gè)理論，具體如下所示：

　　1.選擇性套期保值理論。它可以簡(jiǎn)單的理解為投資行為，保值時(shí)機(jī)及數(shù)量的謹(jǐn)慎選擇。它的作用就是在最小價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的情況下最大限度利用市場(chǎng)的變化。

　　2.傳統(tǒng)的套期保值理論。他是指投資者在期貨交易過(guò)程中，建立了一個(gè)和現(xiàn)貨交易的數(shù)量一樣但方向相反的交易部位。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，用期貨交易活力補(bǔ)償現(xiàn)貨市場(chǎng)中有可能發(fā)生損失這是套期保值者的目的。還有，在傳統(tǒng)套期保值交易里，套期保值比例恒等于一。

　　3.現(xiàn)代的套期保值理論。該理論是從組合投資理論來(lái)解釋的，它認(rèn)為交易者是對(duì)資產(chǎn)的組合投資。在組合投資理論中，套期保值者可以選擇市場(chǎng)保值比例，最佳比例是由套期保值交易目的和現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)價(jià)格的相關(guān)性決定的。

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