商品期貨套利的技巧，商品期貨套利的幾種模式

   　在之前的一篇文章中我們?cè)?jīng)講到過期貨套利，在期貨市場(chǎng)上其實(shí)很多不同類型的期貨交易都是可以進(jìn)行套利的，就如我們經(jīng)常講到的股指期貨套利，而我們本篇文章不是介紹股指期貨套利的，我們講解的是與其類似的商品期貨套利。
        在接下來(lái)的內(nèi)容中我們會(huì)對(duì)一些問題進(jìn)行詳細(xì)的分析講解，比如：商品期貨套利的主要操作步驟是，在進(jìn)行的過程中有哪些技巧，還有商品期貨進(jìn)行套利的時(shí)候不同類型的幾種模式等等。如果你對(duì)這些有興趣的話，就請(qǐng)多多關(guān)注贏家財(cái)富網(wǎng)吧，事不宜遲趕緊去看看吧。

　　其實(shí)對(duì)其期貨套利，股指期貨套利和商品期貨套利都是存在著套利策略的，主要就是指投資者在市場(chǎng)上買或者賣某種期貨合約的同時(shí)，進(jìn)行相反方向的賣或者買相關(guān)的另一種合約，最后就是在某一階段同時(shí)結(jié)束這兩種合約，也就是平倉(cāng)?；蛟S有的投資者認(rèn)為其和套期保值是類似的，但其實(shí)還是存在一定區(qū)別的，主要有以下幾點(diǎn)：

　　一、交易市場(chǎng)不同：套期保值是在兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行交易，分別是現(xiàn)貨、期貨市場(chǎng)；而套利只是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行交易。

　　二、交易過程不同：套期保值主要是在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買入或賣出實(shí)貨，在期貨市場(chǎng)上賣出或買入期貨合約；而套利就是在期貨市場(chǎng)進(jìn)行買賣合約。套保要和現(xiàn)貨反向做，套利是高價(jià)和約跟低價(jià)和約反向做。

　　三、目的不同：套期保值主要是現(xiàn)貨商回避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；套利是賺取近期和遠(yuǎn)期和約之間的差價(jià)。

　　我們經(jīng)常認(rèn)為的市場(chǎng)上存在的商品期貨套利模式有四種：分別是期現(xiàn)套利、跨期套利、跨品種套利、跨市場(chǎng)套利等，各自的相關(guān)內(nèi)容、特點(diǎn)主要有以下幾點(diǎn)：

　　1.期現(xiàn)套利：它的主要內(nèi)容是指投資者用同種商品在期貨市場(chǎng)、現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的不合理價(jià)差，進(jìn)行的一種套利行為。

　　2.跨期套利：它的特殊之處是在于投資者觀察期貨各合約價(jià)差的波動(dòng)，然后同品種期貨、不同月份、數(shù)量相等、方向相反的合約交易部位，最后以對(duì)沖、交割的方式結(jié)束交易。

　　3.跨品種套利：利用兩種不同、相關(guān)聯(lián)的商品之間的合約價(jià)格差異，最后就是進(jìn)行套利交易對(duì)沖平倉(cāng)獲利。

　　4.跨市場(chǎng)套利：它的主要過程是指投資者在不同市場(chǎng)之間進(jìn)行的套利交易行為，因?yàn)閮r(jià)格的傳導(dǎo)存在滯后甚至失真的情況，所以固有價(jià)差水平會(huì)出現(xiàn)偏離，而這種方式就是利用失衡時(shí)機(jī)，在某個(gè)市場(chǎng)買入（或賣出）某一交割月份某種商品合約的同時(shí)，在另一個(gè)市場(chǎng)賣出（或買入）同一交割月份的同種商品合約，以對(duì)沖或交割方式結(jié)束交易?？缡袌?chǎng)的范圍是期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)，異地交易所，國(guó)內(nèi)外交易所之間。

　　上述的內(nèi)容讓我們了解了何為商品期貨套利，而在進(jìn)行此種操作的時(shí)候我們還要注意：一是選擇套利價(jià)差最大時(shí)進(jìn)場(chǎng)；二是盡量避開交易清淡的、持倉(cāng)量過小的合約，以此避免防止發(fā)生平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)；三是避免發(fā)生逼倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，也就是不要參與近月合約的套利交易；四是注意市場(chǎng)上的行情變化。本篇文章就到這里了，還想了解更多期貨知識(shí)的話，比如：股指期貨如何交易，就請(qǐng)關(guān)注贏家財(cái)富網(wǎng)吧謝謝！