相對強弱指標RSI

相對強弱指標RSI又叫力度指標,其英文全稱為“Relative Strength Index”,由威爾斯·魏爾德﹝Welles Wilder﹞所創(chuàng)造的,是目前股市技術分析中比較常用的中短線指標。
 
　　第一節(jié) RSI指標的原理
　　相對強弱指標RSI是根據(jù)股票市場上供求關系平衡的原理,通過比較一段時期內單個股價的漲跌的幅度或整個市場的指數(shù)的漲跌的大小來分析判斷市場上多空雙方買賣力量的強弱程度,從而判斷未來市場走勢的一種技術指標。
　　從它構造的原理來看,與MACD、TRIX等趨向類指標相同的是,RSI指標是對單個股票或整個市場指數(shù)的基本變化趨勢作出分析,而與MACD、TRIX等不同的是,RSI指標是先求出單個股票若干時刻的收盤價或整個指數(shù)若干時刻收盤指數(shù)的強弱,而不是直接對股票的收盤價或股票市場指數(shù)進行平滑處理。
　　相對強弱指標RSI是一定時期內市場的漲幅與漲幅加上跌幅的比值。它是買賣力量在數(shù)量上和圖形上的體現(xiàn),投資者可根據(jù)其所反映的行情變動情況及軌跡來預測未來股價走勢。在實踐中,人們通常將其與移動平均線相配合使用,借以提高行情預測的準確性。
　　第二節(jié) RSI的一般研判標準
　　RSI的研判主要是圍繞RSI的取值、長期RSI和短期RSI的交叉狀況及RSI的曲線形狀等展開的。一般分析方法主要包括RSI取值的范圍大小、RSI數(shù)值的超賣超買情況、長短期RSI線的位置及交叉等方面。
　　一、 RSI取值的大小
　　RSI的變動范圍在0——100之間,強弱指標值一般分布在20——80。
　　RSI值 市場特征 投資操作 
　　80——100 極強 賣出 
　　50——80 強 買入 
　　20——50 弱 觀望 
　　0——20 極弱 買入
　　RSI指標的取值
　　這里的“極強”、“強”、“弱”、“極弱”只是一個相對的分析概念,是一個相對的區(qū)域。有的投資者也可把它們取值為30、70或15、85。另外,對于所取的RSI的參數(shù)的不同以及不同的股票,RSI的取值大小的研判也會不同,在下面部分再詳加介紹。
　　二、 RSI數(shù)值的超買超賣
　　一般而言,RSI的數(shù)值在80以上和20以下為超買超賣區(qū)的分界線。
　　1、當RSI值超過80時,則表示整個市場力度過強,多方力量遠大于空方力量,雙方力量對比懸殊,多方大勝,市場處于超買狀態(tài),后續(xù)行情有可能出現(xiàn)回調或轉勢,此時,投資者可賣出股票。
　　2、當RSI值低于20時,則表示市場上賣盤多于買盤,空方力量強于多方力量,空方大舉進攻后,市場下跌的幅度過大,已處于超賣狀態(tài),股價可能出現(xiàn)反彈或轉勢,投資者可適量建倉、買入股票。
　　3、當RSI值處于50左右時,說明市場處于整理狀態(tài),投資者可觀望。
　　4、對于超買超賣區(qū)的界定,投資者應根據(jù)市場的具體情況而定。一般市道中,RSI數(shù)值在80以上就可以稱為超買區(qū),20以下就可以稱為超賣區(qū)。但有時在特殊的漲跌行情中,RSI的超賣超買區(qū)的劃分要視具體情況而定。比如,在牛市中或對于牛股,超買區(qū)可定為90以上,而在熊市中或對于熊股,超賣區(qū)可定為10以下（對于這點是相對于參數(shù)設置小的RSI而言的,如果參數(shù)設置大,則RSI很難到達90以上和10以下）。