開(kāi)通融資融券的方式及條件，開(kāi)通融資融券風(fēng)險(xiǎn)

　　開(kāi)通融資融券是在開(kāi)通普通賬戶的基礎(chǔ)上開(kāi)通的用于融資的信用賬戶，融資是直接從證券公司融資買賣股票，無(wú)論虧損還是賺錢，需要福給證券公司一定的利息，并且在買入的時(shí)候會(huì)一定的保證金限制。

　　融資融券交易，即證券信貸交易，是指在資者投資，向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供抵押品，借資金購(gòu)買證券或借證券出售的行為。投資者申請(qǐng)?jiān)谌谫Y融券開(kāi)戶時(shí)，應(yīng)提供以下原始證明文件：物業(yè)管理費(fèi)等支付證明、a股普通證券賬戶卡、融資融券商業(yè)知識(shí)試卷、個(gè)人身份證明和居留證明。包括但不限于固定電話費(fèi)、移動(dòng)通信費(fèi)、水、電、煤、煤氣費(fèi)、有線電視費(fèi)、有效的物業(yè)租賃合同等。(應(yīng)至少提供一份其中和中國(guó)人民銀行的信用報(bào)告(個(gè)人查詢版)。

　　在融資融券開(kāi)戶的條件比較簡(jiǎn)單，主要有以下幾點(diǎn)：

　　1.根據(jù)國(guó)家法律和行政法規(guī)的規(guī)定，允許個(gè)人和機(jī)構(gòu)從事證券交易，個(gè)人客戶必須年滿18周歲并具有完全民事行為能力，普通證券賬戶要求在公司從事證券交易不少于6個(gè)月，即開(kāi)戶時(shí)間為6個(gè)月。

　　2.這是擁有不少于50萬(wàn)證券資產(chǎn)的基本門檻。作為驗(yàn)資，50萬(wàn)指20個(gè)交易日，每天持有市值股票；證券資產(chǎn)包括交易結(jié)算資金，股票、債券和資產(chǎn)管理計(jì)劃。

　　3.評(píng)估時(shí)間在2年以內(nèi)，客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)卷要求為C4和C5，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低的或C1不允許打開(kāi)。

　　4.不在公司信貸業(yè)務(wù)“黑名單”中的信譽(yù)良好的個(gè)人或機(jī)構(gòu)。

　　5.公司的非股東和關(guān)聯(lián)公司。

　　6.遵守公司的適宜性管理規(guī)定，沒(méi)有不適合融資融券業(yè)務(wù)的情況。

　　滿足上述的開(kāi)通融資融券條件之后可以看看其開(kāi)通的流程，這個(gè)可以參考以下圖表，再有就是可以咨詢以下證券公司營(yíng)業(yè)部的服務(wù)人員。

　　開(kāi)通融資融券的時(shí)候之所于進(jìn)行限制條件就是因?yàn)檫@一行為有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，具體如下：

　　(1)在資者投資從事融資融券交易時(shí)，如果金融機(jī)構(gòu)同期貸款基準(zhǔn)由中國(guó)人民銀行，規(guī)定當(dāng)利率上升時(shí)，證券公司將相應(yīng)提高融資利率或證券借貸利率，在資者投資將面臨融資融券成本上升之風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　(2)在融資融券交易期間投資資者時(shí)，如果是由于信用證券賬戶卡、身份證和交易密碼等原因。保管不當(dāng)或向他人出借信用賬戶可能會(huì)導(dǎo)致意外損失，因?yàn)槿魏涡庞觅~戶都將在密碼驗(yàn)證后提交提交的交易申請(qǐng)將被視為在資者投資行為本身或在資者投資行為的法律授權(quán)所造成的法律后果

　　一切由投資資者承擔(dān)

　　（3）如果資者的信用資格在融資融券交易期間降低，在投資融資融券，之前，資者應(yīng)該認(rèn)真學(xué)習(xí)融資融券的相關(guān)法律法規(guī)，掌握融資融券的業(yè)務(wù)規(guī)則，閱讀并理解證券公司融資融券合同和風(fēng)險(xiǎn)披露條款，充分評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，做好財(cái)務(wù)安排，合理規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)。

　?。?）杠桿交易風(fēng)險(xiǎn)融資融券交易。

　　融資融券交易具有杠桿交易的特點(diǎn)。當(dāng)在資者投資時(shí)，在融資融券，交易就像普通交易一樣，我們必須面對(duì)誤判和損失的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槿谫Y融券交易為資者提供了一定規(guī)模的投資交易杠桿比例上升，損失將進(jìn)一步擴(kuò)大。例如，資者以100萬(wàn)元購(gòu)買一只股票，而該股從10元/股降至8元/股，投資資者損失20萬(wàn)元，損失20%；如果你在資者投資100萬(wàn)元作為擔(dān)保，黃金，以50%的保證率，籌集200萬(wàn)元購(gòu)買同一只股票，然后用現(xiàn)金購(gòu)買100萬(wàn)元的該股門票。該股的投票權(quán)從10元/股下降到8元/股，在資者投資的損失為60萬(wàn)元，損失60%。要投票支持資者，我們必須清醒地認(rèn)識(shí)到杠桿交易的高收益和高風(fēng)險(xiǎn)特征。

　　此外，融資融券交易需要支付利息費(fèi)用。在投資資者融資購(gòu)買證券，之后，如果證券的價(jià)格更低，如果你跌了，你在資者；投資時(shí)不僅要承擔(dān)投資損失，還要支付融資利息。在投資資者證券借貸并賣出證券，證后，如果證券價(jià)格上漲，在資者的投資者不僅要承擔(dān)證券，價(jià)格上漲帶來(lái)的投資損失，還要支付證券借貸費(fèi)用。

　?。?）強(qiáng)制清算的風(fēng)險(xiǎn)

　　在融資融券交易中，除了普通交易的委托交易關(guān)系之外，還有在資者和證券投資的公司之間的比較復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)及由此產(chǎn)生的擔(dān)保關(guān)系。為了保護(hù)自己的債權(quán)，證券公司投票表決資者信用賬戶的資產(chǎn)和負(fù)債可以實(shí)時(shí)監(jiān)控，在一定條件下可以對(duì)投資資者的擔(dān)保資產(chǎn)進(jìn)行強(qiáng)制平準(zhǔn)倉(cāng)。