股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓流程

　　1.開立賬戶。根據(jù)規(guī)定，投資者買賣掛牌公司股份，應(yīng)當(dāng)持有中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司人民幣普通股票賬戶。因此，參與掛牌公司股份轉(zhuǎn)讓的買賣雙方，都應(yīng)當(dāng)與主辦券商簽訂《報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書》，并由報(bào)價(jià)券商協(xié)助其開立深交所股票賬戶。

　　2.委托報(bào)價(jià)。買賣雙方應(yīng)當(dāng)委托主辦券商辦理掛牌公司的股份轉(zhuǎn)讓，委托方式分為意向委托、定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托。意向委托是指投資者委托主辦券商按指定價(jià)格和數(shù)量買賣股份的意向指令，不具有成交功能;定價(jià)委托是指投資者委托主辦券商按其指定的價(jià)格買賣不超過其指定數(shù)量股份的指令，其有成交功能;成交確認(rèn)委托是指投資者買賣雙方達(dá)成成交協(xié)議，或投資者擬與定價(jià)委托成交，委托主辦券商以指定價(jià)格和數(shù)量與指定對手方確認(rèn)成交的指令，是以成交為目的的委托。意向委托和定價(jià)委托應(yīng)注明證券名稱、證券代碼、證券賬戶、買賣方向、買賣價(jià)格、買賣數(shù)量、聯(lián)系方式等內(nèi)容;成交確認(rèn)委托應(yīng)注明證券名稱、證券代碼、證券賬戶、買賣方向、成交價(jià)格、成交數(shù)量、擬成交對手的主辦券商等內(nèi)容。

　　需要注意的是，新三板的每筆委托股份數(shù)量應(yīng)為3萬股以上，轉(zhuǎn)讓時(shí)間為每周一到司五上午9:30一11 : 30，下午13:00一15:00。

　　3.成交確認(rèn)。與證券交易所不同的是，新三板的股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格是通過買賣雙方議價(jià)產(chǎn)生的，而非通過競價(jià)方式。新三板的投資者可以直接聯(lián)系買賣對手方，也可以委托主辦券商聯(lián)系對手方，進(jìn)而通過協(xié)商，確定股份的買賣數(shù)量和價(jià)格。

　　達(dá)成成交協(xié)議后，買賣雙方應(yīng)各自向報(bào)價(jià)系統(tǒng)輸入成交確認(rèn)委托，主要信息包括成交約定號、股份代碼、買賣價(jià)格和股份數(shù)量，并由報(bào)價(jià)系統(tǒng)核對驗(yàn)證。采用定價(jià)委托方式成交的，股份的成交價(jià)格按照定價(jià)委托價(jià)格確定。如果有多筆成交確認(rèn)申報(bào)與一筆定價(jià)申報(bào)匹配，則按時(shí)間優(yōu)先的原則匹配成交。

　　4.股份交割。根據(jù)規(guī)定，新三板的股份和資金結(jié)算均實(shí)行分級結(jié)算原則：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)成交確認(rèn)結(jié)果辦理主辦券商之間股份和資金的清算交收;主辦券商負(fù)責(zé)辦理其與客戶之間的清算交收。另外，股份過戶和資金交收采取逐筆結(jié)算的處理方式，并且都在交易的次日到賬。

　　需要注意的是，新三板的股份和資金交割采取的是無擔(dān)保交收方式，如果由于賣方股份不足或買方資金余額不足，或者由于資金凍結(jié)而導(dǎo)致交收失敗，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不承擔(dān)法律責(zé)任，由買賣雙方自行承擔(dān)不能交收的風(fēng)險(xiǎn)。

　　5.信息發(fā)布。股份轉(zhuǎn)讓完成后，報(bào)價(jià)系統(tǒng)將通過專門網(wǎng)站和代辦股份轉(zhuǎn)讓行情系統(tǒng)發(fā)布最新的報(bào)價(jià)和成交信息，主辦券商也應(yīng)當(dāng)在其營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)揭示即時(shí)報(bào)價(jià)和成交信息，以便投資者查閱。