百分比止損的特點及法則

　　一、百分比止損的特點

　　百分比止損主要是以占用保證金或賬戶資金為基數(shù)，確定允許虧損的百分比，達(dá)到虧損比例立即平倉止損。

　　在以賬戶資金為基數(shù)，按照百分比進(jìn)行止損時，如果投資者持有多只合約，合約之間走勢出現(xiàn)背離，盈利的合約抵消虧損的合約，賬戶資金不變，投資者沒有對虧損合約止損，就會降低收益。

　　通常情況下應(yīng)當(dāng)以單只合約為主體，以單只合約占用的保證金作為基數(shù)，確定出單只合約允許虧損的百分比，進(jìn)行單獨止損控制。防止以賬戶資金為基數(shù)，在持有多只合約時無法控制虧損合約，導(dǎo)致盈利減少或虧損擴大，造成不必要的損失。

　　二、百分比止損法則

　　1.國外投資大師的百分比止損標(biāo)準(zhǔn)

　　許多著名投資大師按照虧損百分比進(jìn)行剛性止損，普遍將允許虧損的最大限度控制在3%到7010。這是比較常用的一種止損技巧。

　　賴瑞·海特將每個頭寸允許虧損的最大限度控制在賬戶總資金的1%。大衛(wèi)·雷恩則是將每一筆交易最大虧損限度控制在本金的7%。一旦達(dá)到限定的允許虧損比例，就會立即止損平倉。由于及時脫手賠錢的頭寸，保留了賺錢的頭寸，他們?nèi)〉昧藘?yōu)異的投資收益，成為引人注目的投資大師。

　　2.保證金虧損10%平倉止損

　　根據(jù)我國股指期貨交易規(guī)則的特點，普通投資者把允許虧損的最大限度，設(shè)定在單只合約占用保證金的10%比較合理。在交10%保證金進(jìn)行面值交易的情況下，保證金虧損10%，約合股指的1%。股指在4000點時，允許虧損點數(shù)為40點。

　　無論做波段行情還是做牛市行情，反向運行40點的走勢，都不能說已經(jīng)形成了向相反方向運行的趨勢。但它可以證明投資者判斷錯了，這種錯誤可能是短期走勢判斷錯誤，也可能是長期走勢判斷錯誤。但無論如何，已經(jīng)錯了，止損出來休息一下再操作都是非常必要的。這樣做符合投資大師們“脫手一開始進(jìn)倉就賠錢的單子，保留一開始進(jìn)倉就賺錢的單子“的操作原則，可以保證手頭上只有賺錢的單子，確保總體上實現(xiàn)較高的收益。