成交量陷阱分析——對(duì)倒放量拉升出貨

　　久盤后突然放量突破。所謂久盤有時(shí)是指股份在炒高了相當(dāng)大的幅度后的高位盤整，有的是炒高后再送配股票除權(quán)后的盤整，還有的是中報(bào)或年報(bào)公告前不久的盤整。所謂盤整是指在一個(gè)時(shí)期內(nèi)(如兩個(gè)月、三個(gè)月，甚至半年等)股票在一個(gè)相對(duì)窄小的價(jià)格區(qū)間進(jìn)行波動(dòng)，上行無力，下跌無量，交投極不活躍，不被市場(chǎng)人士關(guān)注。這種股票有時(shí)會(huì)在某一天的開盤后突然掛有大量的買單或賣單，擺出一幅向上拉升的架勢(shì)。開盤后半小時(shí)到一小時(shí)內(nèi)，大量的買單層層疊疊地封掛在買一、買二、買三的價(jià)位上，同樣，賣單也大批大批地掛在賣一至賣三各價(jià)位上。成交量急劇上升，推動(dòng)股價(jià)上漲。投資者會(huì)立即發(fā)現(xiàn)它的成交量異常變化，不少人甚至?xí)囂叫缘刭I人。但是由于買單已經(jīng)塞得滿滿的，要想確保成交，只能直接按市場(chǎng)賣出價(jià)買進(jìn)。正是因?yàn)檫@種市場(chǎng)買人的人增多，盡管拋單沉重，股價(jià)還是會(huì)不斷上升，更進(jìn)一步增強(qiáng)了買入的信心，并產(chǎn)生該股將突破盤局帶量上升，展開新一輪升勢(shì)的聯(lián)想。一小時(shí)左右，股價(jià)可能勁升至8%左右，有的甚至以大量買單短時(shí)間封漲停。但不久后又被大量賣單打開漲停，回調(diào)到漲幅7%~8%左右盤整。盤整時(shí)買二、買三的掛單很多，買一的掛單相對(duì)少一些。但賣一至賣三的三個(gè)價(jià)位的賣單并不多，然而成交量卻不少，顯然是有賣盤按市價(jià)在買一的價(jià)位拋出。直到當(dāng)天收盤時(shí)，大部分股票都在7%~8%的漲幅一帶成交。第二天，該股略為低開，然后快速推高，上漲至5%~7%一帶。也有的干脆高開高走，大有形成突破缺口的架勢(shì)。當(dāng)許多人看到該股突破盤局而追漲時(shí)，該股在漲到5%~7%會(huì)突然掉頭下跌，大量的拋單拋向那些上午掛單迫漲而未能成交又沒有及時(shí)撤單的中小散戶。雖然隨后還有反復(fù)拉升，但往上的主動(dòng)買單減少，往下的拋單不斷，股價(jià)逐漸走低，到收市前半小時(shí)跌到前天的收盤價(jià)以下。隨后的日子，該股成交量萎縮.股價(jià)很快跌破前次的起漲點(diǎn)，并一路陰跌不止。此時(shí)，如果投資者不及時(shí)止損，股價(jià)還會(huì)加速下跌，將投資者深度套牢。

　　為什么該股會(huì)在突然放置往上突破時(shí)又掉頭向下，甚至加速下跌呢?這就是莊家利用成交量設(shè)置的陷阱。莊家常用的手法是在久盤以后，見強(qiáng)行上攻難以見效，長期盤整下去又找不到做多題材，甚至還有潛在的利空消息。為了趕快脫身，莊家在久盤后，采取滾打自己籌碼的方式，造成成交量放大的假象，引起短線炒手關(guān)注，誘使人們盲目跟進(jìn)。這時(shí)，莊家只是在啟動(dòng)時(shí)滾打了自己的股票，在推高的過程中，許多追漲的人接下了莊家的大量賣單。那些在追漲時(shí)沒有買到股票的股民，就將買單掛在那里，更加強(qiáng)了買盤的力量，為莊家出貨提供了機(jī)會(huì)。莊家就是這樣利用量增價(jià)升這一普遍被人認(rèn)可的原則，制造了假象，達(dá)到出貨的目的。