籌碼理論的應用要點及缺陷

　　應用籌碼理論分析時主要考慮以下三方面的情況：

　　一是誰的籌碼不拋?在籌碼價位較高，沒有明顯出貨跡象時，試想一只股票下跌了30%以上，而從沒有放量，高端和低端籌碼都不動，這是不正常的，散戶重在散，下跌到一定程度一定會有很多人止損和出局，而持續(xù)盤跌不放量，只能說明其中有主力被套了，因為主力一般無法止損出局，那樣成本太高了。這種股最適用于擒莊操作。

　　二是誰的籌碼不賣?在籌碼價值較低時，一只股票上漲了20%以上，而從不放量，底端密集籌碼不動也是不正常的，散戶一般很少有人經得起如此引誘而一直不出貨，這只能說明其中有主力在運作，而多數主力沒有30%以上的利潤是不會離場的，因為那樣除去費用純利就太低了。這種股最適用于坐轎操作。

　　三是機會和風險提示。有些股票雖然高位無量，但其拉升時出現(xiàn)了放量或長時間盤整，使籌碼出現(xiàn)了高位集中，這些股一般是主力離場了，后市風險會較大。有些股低位放量或長時間盤整，出現(xiàn)籌碼低位密集，一般是有主力進行收集造成的，操作起來機會比較大。

　　籌碼分布理論看似完美，但正如其他技術理論一樣其也有不盡如人意的地方，投資者可以結合其他方法來克服三個不足之處：

　　一是無法精確統(tǒng)計籌碼分布。軟件公司一般無法得到全體股民賬戶的運行情況，即使能得到運行情況，也會因為股民存在多次買賣同一股票，而使其成本混亂無法統(tǒng)計持倉成本。所以目前的軟件采用比例推定的方法推算籌碼價位情況，其顯示的籌碼精度與實際情況有一定差距。但我們可以認為，多數情況下這些差距并不足以影響籌碼理論的使用。

　　二是由于籌碼線是集不同時期成交量的總和，若時問路度較長，股價上下波動次數多，籌碼線就會被虛化。因此，在運用當中最好結合這段距離內價格穿越籌碼線的次數和換手率來綜合處理。

　　三是人為因素干擾。事在人為，任何理論都可以被人為仿造，有些高度控盤的莊股，主力出不了貸，閑來無事有時會利用此理論做一些套子，因為有很多量來自于老資金的對倒，掩蓋了真相。