隱含波動率計算的前提及方式

　　隱含波動率是投資者在進行期權交易的時候所必須了解的股票基礎知識，在上一文中我們?yōu)榇蠹医榻B了隱含波動率的應用，那么隱含波動率該如何計算?接下來我們一起來了解一下。

　　一、隱含波動率計算的前提

　　隱含波動率是根據(jù)期權市場價格反推出來的，所以投資者要想確定隱含波動率，就需要知道期權的市場價格、與市場相符的期權定價模型、影響期權價格的其他參數(shù)如期權的執(zhí)行價格、標的資產(chǎn)價格、到期日、股息、短期無風險利率等內容。這也是個股期權交易者在對隱含波動率進行計算的時候需要了解的前提條件。

　　二、隱含波動率的計算方法

　　計算隱含波動率的方法是通過將樣本波動率數(shù)值引入并且不斷代入波動率來計算期權價格，直到計算出的期權與市場期權價格一致。期權價值是和波動率是成正比的，當我們計算的期權價格低于期權的市場價格的時候，就采用更高的波動率;當計算的期權價格高于期權的市場價格時，就采用更低的波動率。這樣不斷的進行計算，得出的期權價格就會逐漸接近市場價格，我們也因此得到隱含波動率。

　　確定隱含波動率的估計值也是投資者在進行隱含波動率計算的時候所要了解的。一個期權價格對應一個隱含波動率，在上一文中我們也提到隱含波動率在不同條件下得出的結果也不一樣，那么投資者應該選用哪種隱含波動率才最為合適?這種情況下我們就可以用綜合隱含波動率來替代。綜合隱含波動率的計算有下面幾種方法：

　　1.利用成交量數(shù)據(jù)進行加權，成交量越大的期權所占的權重也就越大，但投資者在盤中可能無法準確得到成交量的詳細數(shù)據(jù)，因此這種方法的實時性較差。

　　2.通過利用標的物價格與期權執(zhí)行價的距離來加權，這種方法主要是降低深度實值和深度虛值期權的數(shù)據(jù)影響，這些期權對波動率的敏感性較低。

　　3.靠期權的波動率敏感指標vega來加權。