中小板塊

　　中小板塊即中小企業(yè)板，是指流通盤(pán)1億以下的創(chuàng)業(yè)板塊，是相對(duì)于主板市場(chǎng)而言的，有些企業(yè)的條件達(dá)不到主板市場(chǎng)的要求，所以只能在中小板市場(chǎng)上市。這些是股票基礎(chǔ)知識(shí)中必須要了解的。

　　中小企業(yè)板的建立是構(gòu)筑多層次資本市場(chǎng)的重要舉措，也是創(chuàng)業(yè)板的前奏。

　　中小板塊是深圳證券交易所為了鼓勵(lì)自主創(chuàng)新，而專(zhuān)門(mén)設(shè)置的中小型公司聚集板塊。

　　在中國(guó)的中小板的市場(chǎng)代碼是002開(kāi)頭的。

　　根據(jù)2004年5月17日發(fā)布的《深圳證券交易所設(shè)立中小企業(yè)板塊實(shí)施方案》，中“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”。

　　“兩個(gè)不變”，即中小企業(yè)板塊運(yùn)行所遵循的法律、法規(guī)和部門(mén)規(guī)章，與主板市場(chǎng)相同;中小企業(yè)板塊的上市公司符合主板市場(chǎng)的發(fā)行上市條件和信息披露要求。

　　“四個(gè)獨(dú)立”，即中小企業(yè)板塊是主板市場(chǎng)的組成部分，同時(shí)實(shí)行運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。

　　根據(jù)方案，中國(guó)的中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)，可概括為“兩不變”和“四獨(dú)立”：即在現(xiàn)行法律法規(guī)不變、發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)不變的前提下，在深圳證券交易所主板市場(chǎng)中設(shè)立一個(gè)運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立的板塊。針對(duì)中小企業(yè)板塊的特點(diǎn)，在其設(shè)立初期主要在以下方面做出相應(yīng)制度安排：

　　1、在發(fā)行制度上，中小企業(yè)板塊的上市企業(yè)主要是流通股本規(guī)模相對(duì)較小的公司，相當(dāng)于以往的主板小盤(pán)股，根據(jù)市場(chǎng)需求，確定適當(dāng)?shù)陌l(fā)行規(guī)模和發(fā)行方式。

　　2、針對(duì)中小企業(yè)板塊的風(fēng)險(xiǎn)特征，在交易和監(jiān)察制度上做出有別于主板市場(chǎng)的特殊安排：

　　一、改進(jìn)開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)制度和收盤(pán)價(jià)的確定方式，進(jìn)一步提高市場(chǎng)透明度，遏制市場(chǎng)操縱行為;

　　二、完善交易信息公開(kāi)制度，引入漲跌幅、振幅及換手率的偏離值等監(jiān)控指標(biāo)，并將異常波動(dòng)股票納入信息披露范圍，按主要成交席位分別披露買(mǎi)賣(mài)情況，提高信息披露的有效性;

　　三、完善交易異常波動(dòng)停牌制度，優(yōu)化股票價(jià)量異常判定指標(biāo)，及時(shí)揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，減少信息披露滯后或提前泄漏的影響。

　　3、在公司監(jiān)管制度上，針對(duì)中小企業(yè)板塊上市公司股本較小的共性特征，實(shí)行比主板市場(chǎng)更為嚴(yán)格的信息披露制度:

　　一、建立募集資金使用定期審計(jì)制度;

　　二、建立涉及公司發(fā)展戰(zhàn)略、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況等內(nèi)容的年度報(bào)告說(shuō)明會(huì)制度;

　　三、建立定期報(bào)告披露上市公司股東持股分布制度;

　　四、建立上市公司及中介機(jī)構(gòu)的誠(chéng)信管理系統(tǒng);

　　五、建立退市公司股票有序快捷地轉(zhuǎn)移至股份代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易的機(jī)制。