均線理論

　　在技術(shù)分析中，市場(chǎng)成本原理非常重要，它是趨勢(shì)產(chǎn)生的基礎(chǔ)，市場(chǎng)中的趨勢(shì)之所以能夠維持，是因?yàn)槭袌?chǎng)成本的推動(dòng)力，例如：在上升趨勢(shì)里，市場(chǎng)的成本是逐漸上升的，下降趨勢(shì)里，市場(chǎng)的成本是逐漸下移的。成本的變化導(dǎo)致了趨勢(shì)的沿續(xù)。均線代表了一定時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)平均成本變化，我非常看重均線，在多年的實(shí)戰(zhàn)中總結(jié)出一套完整的市場(chǎng)成本變化規(guī)律----均線理論。用于判斷大趨勢(shì)是很有效果的。

　　內(nèi)容包擴(kuò)：

　　1，均線回補(bǔ)。

　　2，均線收斂。

　　3，均線修復(fù)。

　　4，均線發(fā)散。

　　5，均線平行。

　　6，均線脈沖。

　　7，均線背離。

　　8，均線助推。

　　9，均線扭轉(zhuǎn)。

　　10，均線服從。

　　11，均線穿越。

　　12，均線角度。

　　補(bǔ)充：

　?、僭谡?0日、30日均線

　　10日均線是短期內(nèi)多空雙方力量強(qiáng)弱的分界線。這里的“短期”往往是指大盤或個(gè)股眼前這幾天來講的，當(dāng)股價(jià)在向上移動(dòng)中的10日均線之上運(yùn)行時(shí)，說明眼前多方力量強(qiáng)于空方的力量，那么就證明大盤或個(gè)股處于短期的強(qiáng)勢(shì)狀態(tài);反過來說，當(dāng)這時(shí)候的股價(jià)掉下了10日均線，10日均線有向下運(yùn)行的趨勢(shì)時(shí)，那么我們就說短期趨勢(shì)已經(jīng)轉(zhuǎn)弱;如果股價(jià)反彈沒上穿10日均線，那我們就說短期的大盤或個(gè)股還處于弱勢(shì)狀態(tài)。如果股價(jià)超跌反彈時(shí)的第一或第二根陽(yáng)線連10日均線都摸不到，說明反彈無力，應(yīng)不予參與。

　　從投資策略上來說，激進(jìn)型投資者將股價(jià)站穩(wěn)10日均線視為分批買進(jìn)信號(hào)，最大優(yōu)點(diǎn)是上升行情的初期即可跟進(jìn)而不會(huì)踏空。而穩(wěn)健投資者關(guān)注的是中長(zhǎng)期的趨勢(shì)，所以10日均線對(duì)他們操作意義不大。

　　30日均線是大盤或個(gè)股的中期的生命線。每當(dāng)一輪中期下跌行情結(jié)束以后，指數(shù)向上突破30日均線，使30日均線由下降轉(zhuǎn)為上升，往往會(huì)有一波中期上漲行情。對(duì)于個(gè)股來說，30日均線是判斷有莊無莊、莊家是否出貨以及中期走勢(shì)強(qiáng)弱的標(biāo)志。這是因?yàn)?0日均線有著很強(qiáng)的趨勢(shì)性，無論是上升趨勢(shì)還是下降趨勢(shì)一旦形成很難改變。股價(jià)大漲行情往往是從30日均線由下降轉(zhuǎn)為上升時(shí)開始的。黑馬股往往也是30日均線呵護(hù)而養(yǎng)肥的。我們常說：處于30日均線以下運(yùn)行的股票就像暴風(fēng)雨下掙扎的小鳥，不可能遠(yuǎn)走高飛。而正處于向上移動(dòng)的30日均線之上運(yùn)行的股票就像晴空萬里中飛翔的雄鷹，才可能展翅高飛!

　　從投資策略上來講，穩(wěn)健型投資者將股價(jià)有效突破30日移動(dòng)平均線，且使30日均線由下降轉(zhuǎn)為上升時(shí)視為買進(jìn)信號(hào)，是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較小的中線最佳進(jìn)貨時(shí)機(jī)。

　　當(dāng)然，這里要注意的是，股價(jià)向上突破30日均線必須要有成交量放大的配合，否則可靠性就會(huì)降低。另外還需要注意的是：如果投資者剛買進(jìn)不久，出現(xiàn)股價(jià)跌破30日均線，并且出現(xiàn)30日均線向下彎頭的情況，特別是股價(jià)剛創(chuàng)完新低的反彈出現(xiàn)這種情況，那就應(yīng)止損出局。因?yàn)?，前期的上漲很可能是一個(gè)多頭陷阱，真正的跌勢(shì)還未結(jié)束。

　　1)補(bǔ)充二：

　　移動(dòng)平均線測(cè)市方法

　　1.股市進(jìn)入多頭市場(chǎng)時(shí)，股價(jià)從下向上依次突破5日、10日、30日、60日移動(dòng)平均線。

　　2.當(dāng)多頭市場(chǎng)進(jìn)入穩(wěn)定上升時(shí)期時(shí)，5日、10日、30日、60日移動(dòng)平均線均向右上方移動(dòng)，并依次從上而下的順序形成多頭排列。

　　3.當(dāng)10日移動(dòng)平均線由上升移動(dòng)而向右下方反折下移時(shí)，30日移動(dòng)平均線卻仍向右上方移動(dòng)，表示此段下跌是多頭市場(chǎng)的技術(shù)性回檔，漲勢(shì)并未結(jié)束。

　　4.如果30日移動(dòng)平均線也跟隨10日移動(dòng)平均線向右下方反折下跌，而60日移動(dòng)平均線仍然向右上方移動(dòng)，表示此波段回檔較深，宜采取出局觀望為主。

　　5.如果60日移動(dòng)平均線也跟隨10日、30日移動(dòng)平均線向右下方反轉(zhuǎn)而下跌，表示多頭市場(chǎng)結(jié)束，空頭市場(chǎng)來臨。

　　6.盤整時(shí)，5日、10日、30日移動(dòng)平均線會(huì)糾纏在一起，如盤局時(shí)間延長(zhǎng)，60日移動(dòng)平均線也會(huì)與之粘合在一起。

　　7.大勢(shì)處于盤局時(shí)，如5日、10日移動(dòng)平均線向右上方突破上升，則后市必然盤高;如5日、10日移動(dòng)平均線向右下方下行，則后市必然盤跌。

　　8.當(dāng)股市由多頭市場(chǎng)轉(zhuǎn)入空頭市場(chǎng)時(shí)，股價(jià)首先跌破5日、10日移動(dòng)平均線，接著依次跌破30日、60日移動(dòng)平均線。

　　9.空頭市場(chǎng)中移動(dòng)平均線反壓在股價(jià)之上并向右下方移動(dòng)，其排列順序從下向上依次為股價(jià)、5日、10日、30日、60日移動(dòng)平均線，即呈空頭排列。

　　10.空頭市場(chǎng)中，如股價(jià)向上突破5日、10日移動(dòng)平均線并站穩(wěn)，是股價(jià)在空頭市場(chǎng)中反彈的征兆。

　　11.空頭市場(chǎng)中，如股價(jià)向上突破5日、10日移動(dòng)平均線后又站上30日移動(dòng)平均線，且10日與30日移動(dòng)平均線形成黃金交叉，則反彈勢(shì)將轉(zhuǎn)強(qiáng)，后市有一定上升空間。

　　12.空頭市場(chǎng)中，如股價(jià)先后向上突破了5日、10日、30日移動(dòng)平均線，又突破了60日移動(dòng)平均線，則后市會(huì)有一波強(qiáng)力反彈的中級(jí)行情，甚至空頭市場(chǎng)就此結(jié)束，多頭市場(chǎng)開始。

　　移動(dòng)平均線的賣出時(shí)機(jī)

　　1.上升行情中，股價(jià)由上向下跌破10日移動(dòng)平均線，表示短線由多翻空，應(yīng)賣出股票，離場(chǎng)觀望，重新等待機(jī)會(huì)。

　　2.股價(jià)繼向下跌破10日移動(dòng)平均線之后，又順次跌破30日、60日移動(dòng)平均線，這兩項(xiàng)信號(hào)提醒投資者，不久股價(jià)將有較深的跌幅，是極佳賣出時(shí)機(jī)。30日移動(dòng)平均線是股市的生命線，60日移動(dòng)平均線更是中期指標(biāo)，股價(jià)跌破此二線就預(yù)示著中期下跌行情的開始，如投資者手中的股票尚有利潤(rùn)應(yīng)堅(jiān)決拋掉;如是套牢也應(yīng)果斷出脫。

　　3.多頭市場(chǎng)中，股價(jià)跌破10日移動(dòng)平均線，而30日移動(dòng)平均線仍于K線圖下方向右上方挺升，表示是多頭市場(chǎng)中的技術(shù)性回檔，跌幅不至于太深，應(yīng)先逢高或在股價(jià)跌破10日移動(dòng)平均線時(shí)先行賣出股票，等待機(jī)會(huì)再行買進(jìn)。

　　4.如股價(jià)繼跌破10日移動(dòng)平均線后又向下跌破30日移動(dòng)平均線，且30日移動(dòng)平均線向右下方移動(dòng)，表示跌幅會(huì)較深，應(yīng)賣出股票離場(chǎng)觀望。

　　5.如股價(jià)繼向下跌破10日、30日移動(dòng)平均線后，又向下跌破60日移動(dòng)平均線，且60日移動(dòng)平均線也向右下方移動(dòng)，此時(shí)應(yīng)急速出脫所有股票，再尋更好的良機(jī)。

　　6.若股價(jià)依次向下跌破10日、30日、60日移動(dòng)平均線，且三線略呈平行狀空頭排列，則表示空頭市場(chǎng)來臨，空方已占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，短期內(nèi)跌幅會(huì)逐日加深，應(yīng)賣掉所有股票減少損失，保存實(shí)力，以便在更低的價(jià)位補(bǔ)進(jìn)。

　　7.在較長(zhǎng)時(shí)間的盤局時(shí)，若10日移動(dòng)平均線向右下方突破下行，表示空頭力量增強(qiáng)，后市會(huì)繼續(xù)下跌，是賣出時(shí)機(jī)。這對(duì)“久盤必跌”的上海股市非常適用。

　　8.股價(jià)在10日移動(dòng)平均線下方附近運(yùn)行，如果股價(jià)與10日移動(dòng)平均線的距離突然加大時(shí)，表示多頭勢(shì)力已竭，空頭力量加強(qiáng)，后市會(huì)有大幅下跌趨勢(shì)，應(yīng)立即賣出股票。

　　9.10日移動(dòng)平均線與股價(jià)糾纏在一起，大幅上升與下跌均不易，此時(shí)應(yīng)觀望，靜觀其變。而當(dāng)10日移動(dòng)平均線跳離股價(jià)且向右下方移動(dòng)時(shí)，后市跌幅會(huì)較深，是賣出時(shí)機(jī)。

　　10.當(dāng)60日移動(dòng)平均線由上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)為平緩或向右下方轉(zhuǎn)折下行時(shí)，便是賣出時(shí)機(jī)。60日移動(dòng)平均線的轉(zhuǎn)點(diǎn)一旦出現(xiàn)，往往預(yù)示著后市會(huì)有一段中級(jí)上升或下跌行情，許多投資者和專家非常重視60日移動(dòng)平均線原因就在于此。

　　總結(jié)

　　1.在實(shí)際股票買賣中，運(yùn)用移動(dòng)平均線的買賣時(shí)機(jī)信號(hào)作指導(dǎo)，可將風(fēng)險(xiǎn)降至最低程度，同時(shí)也可以獲取非常豐厚的利潤(rùn)——因?yàn)榘盐樟耸袌?chǎng)的趨勢(shì)、方向。

　　2.運(yùn)用移動(dòng)平均線的各種組合可以判斷股價(jià)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，同時(shí)適用于任何時(shí)間尺度。

　　3.移動(dòng)平均線是一種單向的趨勢(shì)指標(biāo)，它對(duì)于平衡市無能為力。

　　4.移動(dòng)平均線的測(cè)市功能主要有交叉、發(fā)散兩種有效信號(hào)，因此在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間里不能發(fā)揮所長(zhǎng)，此時(shí)應(yīng)配合擺數(shù)指標(biāo)。

　　5.長(zhǎng)期移動(dòng)平均線顯然比短期移動(dòng)平均線更能夠有效的反映趨勢(shì)方向，但當(dāng)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的時(shí)候，缺點(diǎn)就暴露無疑了。所以，長(zhǎng)期和短期的均線指標(biāo)就應(yīng)該結(jié)合應(yīng)用。

　　6.(突破)過濾器：一般而言，應(yīng)該要求當(dāng)天的全部?jī)r(jià)格范圍清晰的突出在移動(dòng)平均線一方，以確認(rèn)突破。“過濾器”的設(shè)置越高，可靠性越佳，但是入市信號(hào)就越滯后，“成本”就越高。

　　7.各種商品都有屬于自己的最佳移動(dòng)平均線組合(一般是3條)，投資者應(yīng)該用經(jīng)驗(yàn)設(shè)定。

　　8.請(qǐng)注意：買賣方法并非一一逆向?qū)?yīng)。