期望值法風險量化分析的概念，其分析依據和步驟的介

　　1.風險量化的概念

　　風險量化指的是對于風險和風險相互作用的估計，用來對投資可能出現(xiàn)的結果范圍進行評估。風險量化可以用來衡量風險概率和風險對于投資目標的影響程度。投資者可以通過比較分析不同投資品種的風險量化結果，得出投資結論。

　　2.風險量化分析依據

　　股票市場風險定量分析的依據主要來自于引發(fā)股票市場風險的因素。計劃、管理、計算和評估這些風險因素，利用投資者采用的分析工具從不同角度評估股票市場的未來變化，最終得出風險的量化結論，并提供投資決策。

　　3.期望值法

　　量化風險的方法有很多。廣義而言，任何分析股票的工具都可以作為股票風險量化或圖形化的依據。有效地結合這些分析工具可以形成一個全面的風險評估系統(tǒng)。這里所介紹的期望值法是一種比較傳統(tǒng)的風險定量化評估法，也是風險評估中一個非常重要的指標。

　　期望值法是通過計算投資項目凈現(xiàn)值的期望值和凈現(xiàn)值大于或者等于0的累計概率，來比較投資方案的優(yōu)劣、確定投資的可行性以及風險程度的方法。所謂凈現(xiàn)值，是指投資項目效益的現(xiàn)值之和，減去各種費用的現(xiàn)值之和后所得的差值。

　　4.期望值法的分析步驟

　?、俅_定不同情況下投資者對于投資收益的期望值，比如，投資者在最好、中等以及較差情況下的預期收益或者相關損失。

　?、诹谐瞿切┯绊懝善眱r格變化或者最終收益的不確定因素。例如宏觀經濟、行業(yè)狀況、公司基本面、市場和個人因素所帶來的風險等。

　　③估計各種不確定因素中每種情況下發(fā)生的概率，而各種不確定因素在每種情況下的概率必須要小于等于1而且大于等于0，同時所有可能性的概率之和等于1。而這種概率往往是主觀上的概率，投資者可以根據自己的分析能力、權威的分析機構以及相關專家的觀點來對這些不確定性所發(fā)生的來進行判斷和評估，同時得出準確的數據。

　?、苡嬎愀鞣N可能條件下的凈現(xiàn)值。

　?、萦嬎愀鞣N可能條件下的綜合凈現(xiàn)值，即期望值。