江恩理論和波浪理論簡(jiǎn)介，兩者可以融合使用嗎

　　江恩理論和波浪理論投資者都不陌生，很多技術(shù)學(xué)習(xí)者的歸宿就是兩個(gè)理論兩者之間可以融合使用嗎？

　　1.波浪理論簡(jiǎn)介

　　波浪理論是艾略特發(fā)明的一種價(jià)格趨勢(shì)分析工具，主要是根據(jù)周期性循環(huán)的波動(dòng)規(guī)律來(lái)分析和預(yù)測(cè)期貨價(jià)格的走勢(shì)。涉及內(nèi)容形式、比例、時(shí)間三個(gè)方面。

　　其基本形式是：價(jià)格在經(jīng)歷了五波上漲之后，還會(huì)有三波下跌。這樣的波動(dòng)構(gòu)成了價(jià)格變化的循環(huán)。5個(gè)上升浪中，浪1、浪3、浪5為主升浪，浪2、浪4為回調(diào)浪；三個(gè)下降浪中，A和C是主升浪，B是反彈浪。上升浪中，第三浪是主上升浪，振幅最大；第四浪是回調(diào)浪，其底部不應(yīng)低于第一浪的頂部。

　　波浪理論示意圖

　　波浪理論不僅考慮價(jià)格趨勢(shì)的形態(tài)，還研究趨勢(shì)圖中每個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)的位置比率。比如通過(guò)測(cè)量每一波之間的關(guān)系，確定回撤點(diǎn)和價(jià)格目標(biāo)。其中和菲波納切數(shù)(常見的黃金分裂數(shù)0.382、0.5、0.618和1.618都與菲波納切數(shù)有關(guān))被廣泛使用。

　　波動(dòng)理論也研究完成某種形狀所需的時(shí)間。通常的做法是使用菲波納切數(shù)字1，2，3，5，8，13，21，34，55，89.去尋找市場(chǎng)轉(zhuǎn)折的時(shí)間窗口。例如在日線圖上，從一個(gè)重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)開始，倒計(jì)數(shù)到菲波納切的某個(gè)交易日，預(yù)計(jì)未來(lái)的頂部或底部將出現(xiàn)在這些“菲波納切日s”上。這種方法也適用于周線圖、月線圖甚至年線圖。

　　波浪理論是一套主觀分析工具。在實(shí)際應(yīng)用中，難度不小。

　　看單波結(jié)構(gòu)，似乎很清楚。但問題是你站在什么尺度上。例如，當(dāng)你看一個(gè)小房間時(shí)，每個(gè)波實(shí)際上是由更小的波組成的。比如，根據(jù)波浪理論，每一個(gè)順勢(shì)波浪都是由5個(gè)較小的波浪組成，每一個(gè)逆勢(shì)波浪都是由3個(gè)較小的波浪組成。這樣，原來(lái)的8個(gè)波可以分解成34個(gè)更小的波。當(dāng)你看大圖的時(shí)候，這8個(gè)浪又變成了一個(gè)上升浪和一個(gè)下降浪，變成了一個(gè)更大的浪的一部分。艾略特趨勢(shì)的規(guī)?？梢苑譃榫艂€(gè)級(jí)別，從200年的超長(zhǎng)周期到僅持續(xù)幾個(gè)小時(shí)的微小規(guī)模。

　　其實(shí)這還不是最難的。更難的是，實(shí)際趨勢(shì)不可能這么令人滿意。當(dāng)出現(xiàn)異常時(shí)，波動(dòng)理論會(huì)用擴(kuò)展波或X波來(lái)解釋。比如大盤走出第7浪甚至第9浪，這就是擴(kuò)展浪。但在調(diào)整期，有些波無(wú)法解釋清楚，所以命名為X波。

　　因此不難認(rèn)為，交易者在應(yīng)用波浪理論時(shí)，不容易確定當(dāng)前趨勢(shì)屬于哪一個(gè)級(jí)別，屬于哪一波。主浪和調(diào)整浪的變形會(huì)產(chǎn)生復(fù)雜多變的形態(tài)，浪所在的級(jí)別會(huì)產(chǎn)生大浪和小浪，浪中會(huì)出現(xiàn)多級(jí)形態(tài)的浪，導(dǎo)致波浪計(jì)數(shù)的偏差。其實(shí)面對(duì)同樣的形態(tài)，由于確定波浪的層次和出發(fā)點(diǎn)不同，不同的波浪專家會(huì)產(chǎn)生不同的數(shù)學(xué)方法，誰(shuí)也說(shuō)服不了誰(shuí)。最后還是陷入猜謎的模式。

　　二、江恩理論概論

　　江恩理論和波浪理論一樣，也是一個(gè)內(nèi)容豐富、自成體系的理論。市面上專門介紹這兩種理論的書并不多。

　　江恩理論是以美國(guó)投資者威廉姆江恩的名字命名的，它也被翻譯成甘氏理論。主要的分析方法有恩歷法、 江恩矩陣、 江恩角線和江恩輪，用來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格的頂部和底部以及可能到達(dá)的時(shí)間。提倡者通常會(huì)舉出很多例子來(lái)說(shuō)明它的神奇功效。掌握其中之一就可以對(duì)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)到打到分析的目的，而除了預(yù)測(cè)之外江恩還有實(shí)戰(zhàn)體系。比如江恩十二條http://datuav.com/jemmsefz。這個(gè)在江恩的一系列書籍都有體現(xiàn)，目前關(guān)于江恩理論的研究更多的實(shí)戰(zhàn)都在贏家財(cái)富網(wǎng)上展示，并且是有完整的江恩工具。

　　在實(shí)際應(yīng)用中仍然存在許多困難。對(duì)于一些理論知識(shí)的掌握以及具體應(yīng)用都需要花費(fèi)比較長(zhǎng)久的時(shí)間。

　　事實(shí)上，有人問這兩種理論是否可以結(jié)合起來(lái)。其中的組合實(shí)際上是一個(gè)銜接的問題。我們可以了解這方面的情況，可以更好的處理江恩的一些事情，解決波浪中的一些拐點(diǎn)，看到市場(chǎng)的交易情緒，這種情緒是隨時(shí)間變化的。在整個(gè)市場(chǎng)，環(huán)比印證了市場(chǎng)的整體變化，甚至超越了具體的平衡，而波浪理論對(duì)時(shí)間周期比例的研究相對(duì)薄弱，可以更好地彌補(bǔ)彼此的不足。

　　不管我們采用哪種理論，在認(rèn)識(shí)的過(guò)程中，一定要有深入的探討，盡量多了解一些內(nèi)在的東西，這樣才能更好的做出判斷。這些在某種程度上會(huì)對(duì)我們起到重要作用，所以希望大家在做的過(guò)程中能夠積極考慮。不同的市場(chǎng)和具體情況會(huì)有一些變化。只有你能有更好的理解，我們才能在做的過(guò)程中真正做出更多的判斷，讓自己對(duì)很多事情的理解有一定的差異。