江恩十二條買賣規(guī)則詳細(xì)介紹及規(guī)則內(nèi)容詳解

　　江恩買賣十二法則是在《華爾街45年》中非常重要的一節(jié)講述，并且這個(gè)是后續(xù)進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)的非常重要的規(guī)則，今日我們就詳細(xì)來(lái)了解一下。

　　1.決定趨勢(shì)

　　對(duì)于所有的市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，確定它們的趨勢(shì)是最重要的。對(duì)于股票來(lái)說(shuō)，平均綜合指數(shù)是決定市場(chǎng)走勢(shì)最重要的。此外分類指數(shù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)頗有啟發(fā)。選股要根據(jù)市場(chǎng)的走勢(shì)。對(duì)于大盤(pán)指數(shù)，應(yīng)該以三日?qǐng)D和九點(diǎn)平均波動(dòng)圖為主。

　　2.在單底、雙底或三底買入。

　　當(dāng)市場(chǎng)接近前一個(gè)底部、頂部或重要阻力位時(shí)，它將按照單底、雙底或三底的形式在市場(chǎng)上交易。前面的底部是一個(gè)重要的支撐點(diǎn)。當(dāng)它從前方頂部突破時(shí)，阻力就變成了支撐，回落到頂部或略低于這個(gè)水平就是買入機(jī)會(huì)。相反，從前面的頂部，以及單頂、雙頂甚至三頂?shù)某霈F(xiàn)，都是做空的機(jī)會(huì)。此外，當(dāng)市價(jià)格突破前一個(gè)頂部，然后市場(chǎng)價(jià)格反彈回到前一個(gè)頂部水平時(shí)，就是賣空的時(shí)候。當(dāng)?shù)谒膫€(gè)底部或第四個(gè)頂部出現(xiàn)在若市市場(chǎng)時(shí)，它不是一個(gè)被吸收或賣出的時(shí)候。根據(jù)江恩的經(jīng)驗(yàn)，市場(chǎng)有很大的幾率會(huì)四次見(jiàn)頂破底，或者四次見(jiàn)底。進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)，設(shè)置止損位置，通常根據(jù)雙頂部/三頂部的幅度排列在這些頂部上。

　　3.按百分比買賣

　　只要符合市場(chǎng)趨勢(shì)，市場(chǎng)上有兩種買賣方式：1)若市在高位打五折就是買點(diǎn)。2)若市的情況在底部增加了50%，這是一個(gè)賣點(diǎn)。此外，市場(chǎng)頂部或底部的百分比水平往往成為市場(chǎng)的重要支撐位或阻力位。以下百分比水平值得特別關(guān)注。3~5%，10~12%，20~25%，33~37%，45~50%，62~67%，72~78%，85~87%，在眾多百分比中，50%，100%，100%的倍數(shù)都在市場(chǎng)上。

　　4.調(diào)整三周后進(jìn)場(chǎng)。

　　1)當(dāng)市場(chǎng)主流趨勢(shì)向上時(shí)，若市價(jià)格已調(diào)整三周，是買入機(jī)會(huì)；2)當(dāng)市場(chǎng)主流趨勢(shì)是向下時(shí)，若市價(jià)格已經(jīng)連續(xù)三周反彈，這是賣出機(jī)會(huì)。當(dāng)市場(chǎng)趨勢(shì)出現(xiàn)調(diào)整或反彈時(shí)，江恩認(rèn)為關(guān)注接下來(lái)一段時(shí)間市場(chǎng)的發(fā)展：（1）當(dāng)市場(chǎng)上漲或下跌超過(guò)30天時(shí)，下一次觀察市場(chǎng)峰值或底部的時(shí)間應(yīng)該是6到7周。（2）若市場(chǎng)的反彈或調(diào)整超過(guò)45到49天時(shí)，下一次需要關(guān)注的時(shí)間應(yīng)該是60到65天。根據(jù)江恩的經(jīng)驗(yàn)，60到65天是逆市反彈或調(diào)整的最大平均時(shí)間區(qū)間。

　　5.市場(chǎng)是分段運(yùn)行的。

　　在上漲的市場(chǎng)中，市場(chǎng)通常分三段甚至四段上漲。在下跌趨勢(shì)中，市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)三浪甚至四浪下跌。這個(gè)交易法則的意思是，當(dāng)上漲趨勢(shì)開(kāi)始的時(shí)候，千萬(wàn)不要認(rèn)為只有一波上漲之后，市場(chǎng)才會(huì)見(jiàn)頂。通常市場(chǎng)會(huì)漲、調(diào)整，上升，再漲，才能走完整個(gè)趨勢(shì)；反之在下跌趨勢(shì)中也是如此。

　　6.用五到七個(gè)波動(dòng)來(lái)買賣。

　　(1)如果趨勢(shì)向上，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)5-7個(gè)點(diǎn)的調(diào)整時(shí)，可以利用低價(jià)。通常市場(chǎng)調(diào)整不會(huì)超過(guò)9-10個(gè)點(diǎn)。(2)如果趨勢(shì)是向下的，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)5到7個(gè)點(diǎn)的反彈時(shí)，可以利用高位賣出。(3)某些情況下10到12個(gè)點(diǎn)的反彈或調(diào)整也是進(jìn)場(chǎng)的機(jī)會(huì)。(4)當(dāng)若市市場(chǎng)從頂部或底部反彈或調(diào)整18至21點(diǎn)的水平時(shí)，投資者應(yīng)小心市場(chǎng)可能出現(xiàn)短期市場(chǎng)反轉(zhuǎn)。

　　7.成交量

　　經(jīng)常研究每月和每周的成交量是非常重要的。研究成交量有助于確定趨勢(shì)的變化。首先，當(dāng)市場(chǎng)接近頂部時(shí)，成交的交易量往往會(huì)大幅增加。原因是：當(dāng)投資者涌向市場(chǎng)時(shí)，大投資者或內(nèi)部人士送出出貨，導(dǎo)致市場(chǎng)上成交的交易量大幅增加。當(dāng)有實(shí)力的人出完貨，壞消息就出現(xiàn)了，這也是市場(chǎng)見(jiàn)頂?shù)臅r(shí)候。因此大量的成交經(jīng)常出現(xiàn)在市場(chǎng)的頂部。第二，當(dāng)市市場(chǎng)一直在下跌，而成交成交量一直在逐漸萎縮，這意味著市場(chǎng)上的拋盤(pán)力量即將結(jié)束，投資者套現(xiàn)的活動(dòng)已經(jīng)接近完成，市場(chǎng)底部馬上出現(xiàn)，市場(chǎng)價(jià)格反彈指日可待。當(dāng)成交量分析趨勢(shì)反轉(zhuǎn)時(shí)，1)時(shí)間周期——成交量分析必須與大盤(pán)的時(shí)間段相匹配，否則效果會(huì)減弱。2)支撐位和阻力位——當(dāng)市場(chǎng)到達(dá)重要支撐位阻力位，且成交成交量的表現(xiàn)與峰值或底部狀態(tài)相匹配時(shí)，市場(chǎng)反轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)就會(huì)增加。

　　8.時(shí)間因素

　　時(shí)間是最重要的因素。第一，時(shí)間可以超過(guò)價(jià)格平衡；第二，等到時(shí)間來(lái)臨的時(shí)候，成交的量會(huì)增加，推動(dòng)價(jià)格上下波動(dòng)。所謂“超越平衡的市場(chǎng)”，就是在上升趨勢(shì)中，調(diào)整的時(shí)間比之前的調(diào)整時(shí)間長(zhǎng)，說(shuō)明這次下跌是一次轉(zhuǎn)機(jī)。另外價(jià)格降幅比之前的價(jià)格要大，說(shuō)明進(jìn)入了轉(zhuǎn)折階段。在下跌趨勢(shì)中，若市場(chǎng)的反彈時(shí)間首次超過(guò)前期，表明市場(chǎng)形勢(shì)已經(jīng)逆轉(zhuǎn)。同樣，若市場(chǎng)的反彈超過(guò)了前期反彈的價(jià)格區(qū)間，也意味著價(jià)格或空間已經(jīng)超出了平衡，趨勢(shì)已經(jīng)轉(zhuǎn)向。

　　金融市場(chǎng)受季節(jié)性影響。相對(duì)于二十四節(jié)氣。注意趨勢(shì)可能轉(zhuǎn)折的次數(shù)和趨勢(shì)運(yùn)行的天數(shù)是極其重要的。基于“數(shù)字學(xué)”的理解，趨勢(shì)是按照數(shù)字階段運(yùn)行到一定的天數(shù)，行情可能會(huì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。從市場(chǎng)的重要底部或頂部算起，有機(jī)會(huì)掉頭的天數(shù)：7到12天；18到21天；28到31天；42到49天；57至65天；85到92天；112到120天；50到157天；175到185天；江恩重要頂部或底部的預(yù)測(cè)時(shí)間非常準(zhǔn)確。先對(duì)市場(chǎng)過(guò)去幾十年的走勢(shì)做一個(gè)統(tǒng)計(jì)，研究市場(chǎng)重要的頂部和底部出現(xiàn)的月份，讓投資者知道市場(chǎng)的頂部和底部會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)在哪個(gè)月份。他特別指出，通過(guò)比較趨勢(shì)的運(yùn)行時(shí)間和統(tǒng)計(jì)月份，就很容易知道市場(chǎng)頂部和底部的時(shí)間。第二，必須密切關(guān)注市場(chǎng)重要的頂部和底部周年紀(jì)念日。在他的研究中，市場(chǎng)經(jīng)常在歷史高點(diǎn)和低點(diǎn)的月份發(fā)生變化。周年的意義在于，市場(chǎng)經(jīng)過(guò)重要頂部或底部后的一年、兩年，甚至十年，都是值得投資者關(guān)注的重要時(shí)間段。第三，重要消息當(dāng)天，一些市場(chǎng)消息進(jìn)場(chǎng)，市場(chǎng)波動(dòng)較大。比如：戰(zhàn)爭(zhēng)、金融危機(jī)、貶值等。請(qǐng)?zhí)貏e注意這些日期的周年紀(jì)念日。此外，分析師要特別注意消息入市時(shí)的價(jià)格水平，這往往是市場(chǎng)的重要支撐位或阻力位。

　　9.當(dāng)有高點(diǎn)或低點(diǎn)或新高時(shí)買入。

　　1)當(dāng)市價(jià)格創(chuàng)新高，表示有潛力上升，可追市買入。2)當(dāng)市價(jià)格已經(jīng)破了一個(gè)新底，表示市潛力向下，可以賣出。但是在應(yīng)用上述簡(jiǎn)單規(guī)則之前，江恩認(rèn)為要特別注意時(shí)間因素，尤其是：（1)從前頂部到底部的時(shí)間；（2)從前下到下的時(shí)間；（3)從前重要頂部到重要底部的時(shí)間；（4)從重要底部到重要頂部的時(shí)間。江恩法則在這里的含義是，如果市場(chǎng)達(dá)到新高或新低，就意味著趨勢(shì)沒(méi)有結(jié)束。投資者可以預(yù)估市場(chǎng)下一次轉(zhuǎn)折的時(shí)間，可以從上一篇文章提到的“命理”中推算出來(lái)。如果預(yù)測(cè)值為頂部，則頂部和頂部之間的天數(shù)或底部和頂部之間的天數(shù)可用于匹配分析；相反，如果預(yù)期的是底部，可以通過(guò)底部和底部之間、頂部和底部之間的天數(shù)來(lái)分析。如果兩者都達(dá)到第三個(gè)天數(shù)，趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的幾率會(huì)大大增加。另外，市場(chǎng)頂部與頂部、底部與頂部的時(shí)間比，如：1、1.5、2等。也是計(jì)算市場(chǎng)下一個(gè)重要拐點(diǎn)的邏輯基礎(chǔ)。

　　10.趨勢(shì)反轉(zhuǎn)。

　　在趨勢(shì)反轉(zhuǎn)之前，可以用圖表形式和時(shí)間段來(lái)追蹤。從時(shí)間段來(lái)看，要特別注意：(1)市場(chǎng)假期——市場(chǎng)的走勢(shì)是反轉(zhuǎn)的，一般就在假期前后。(2)周年日——投資者應(yīng)關(guān)注市場(chǎng)重要頂部和底部的1、2、3、4或5周年后的日子。這些天市場(chǎng)經(jīng)常反轉(zhuǎn)。(3)趨勢(shì)運(yùn)行時(shí)間——投資者需要注意的是，市場(chǎng)在重要的頂部或底部之后的15個(gè)月、22個(gè)月、34個(gè)月、42個(gè)月、48個(gè)月或49個(gè)月可能會(huì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。價(jià)格形態(tài)方面，江恩建議：1)升市—— 當(dāng)市行情位于升市，時(shí)請(qǐng)參考江恩九點(diǎn)圖和三日?qǐng)D。如果九點(diǎn)圖或三日力突破了最后一個(gè)低點(diǎn)，這是表示市勢(shì)反轉(zhuǎn)的第一個(gè)信號(hào)。2)跌市—— 當(dāng)市行情位于跌市，時(shí)如果九點(diǎn)圖或三日?qǐng)D突破前期高位，表示市探底反彈的機(jī)會(huì)很大。

　　11.最安全的入口

　　(1)當(dāng)市處于上升期時(shí)，追逐的代價(jià)永遠(yuǎn)不會(huì)太高。(2)當(dāng)市處于下跌趨勢(shì)時(shí)，追漲的價(jià)格永遠(yuǎn)不會(huì)太低。(3)投資時(shí)，記得使用止損盤(pán)，避免巨額損失。(4)順勢(shì)買賣時(shí)，切忌逆勢(shì)。(5)在投資組合中，用去弱保強(qiáng)的方法來(lái)保持盈利能力。當(dāng)在最安全的位置入市后，趨勢(shì)得到確認(rèn)。在市場(chǎng)上行的時(shí)候，市場(chǎng)價(jià)格第一次觸底反彈。之后還會(huì)有調(diào)整。當(dāng)市價(jià)格無(wú)法突破底部時(shí)，它會(huì)向上轉(zhuǎn)。當(dāng)它突破第一次反彈的高點(diǎn)時(shí)，就是最安全的買點(diǎn)。在止損位置方面，可以設(shè)置在調(diào)整浪底部以下。當(dāng)市場(chǎng)在下行的時(shí)候，市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)第一次見(jiàn)頂回落，然后市場(chǎng)價(jià)格會(huì)反彈成為第二個(gè)更低的峰值。當(dāng)市場(chǎng)的價(jià)格跌破第一個(gè)跌勢(shì)的底部時(shí)，將是最安全的賣點(diǎn)，止損位可以設(shè)在第二個(gè)較低的波峰上方。根據(jù)江恩研究，在快速趨勢(shì)中，市場(chǎng)價(jià)格將反彈或逆市調(diào)整，通常只持續(xù)兩天，這是判斷市場(chǎng)形勢(shì)的有效方法。

　　12.快速市場(chǎng)中的價(jià)格波動(dòng)

　　行情快的話，平均每天市場(chǎng)價(jià)都會(huì)漲一點(diǎn)或者跌一點(diǎn)。如果市場(chǎng)平均每天上漲或下跌兩個(gè)點(diǎn)，說(shuō)明市場(chǎng)已經(jīng)超過(guò)正常速度，市場(chǎng)不會(huì)持續(xù)太久。這些大多是升市的短期調(diào)整或跌市的短期反彈江恩每天都有一點(diǎn)漲跌，這是指日歷天數(shù)，而不是交易日。其重要觀察是：“短時(shí)間調(diào)整價(jià)格”。一般認(rèn)為，當(dāng)市場(chǎng)的上漲趨勢(shì)已經(jīng)到了超買階段，市場(chǎng)消化市場(chǎng)的技術(shù)狀態(tài)還需要很長(zhǎng)時(shí)間。不過(guò)，江恩認(rèn)為，如果短時(shí)間內(nèi)大幅下跌，也可以消化整個(gè)市場(chǎng)的超買技術(shù)狀態(tài)。意味著時(shí)間和價(jià)格的影響是可以互換的。當(dāng)市場(chǎng)處于超買階段，市場(chǎng)需要調(diào)整。如果調(diào)整幅度小，調(diào)整時(shí)間會(huì)比較長(zhǎng)。相反，如果市場(chǎng)調(diào)整幅度較大，則需要的時(shí)間較少。

　　江恩十二條之前進(jìn)行過(guò)介紹，可以進(jìn)行詳細(xì)的學(xué)習(xí)。這些是江恩幾十年的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，除了進(jìn)行詳細(xì)的預(yù)測(cè)之外，還有行之有效的實(shí)戰(zhàn)用法。這和贏家江恩軟件一樣，可以使用江恩預(yù)測(cè)工具來(lái)實(shí)現(xiàn)，而實(shí)戰(zhàn)的時(shí)候還有一套行之有效的實(shí)戰(zhàn)體系來(lái)輔助。