技術(shù)指標的背離信號組合

　　1.圖形特征

　　(1)在一輪持續(xù)漲升的行情中，股價步步向上走高，屢創(chuàng)近期新高，而同期的隨機指標(在該組信號中, KDJ指標是以D值作為股市的研判依據(jù)，對J值、K值可以暫時忽略不計)不但會創(chuàng)出新高。反而逐波走低，兩者將會產(chǎn)生頂背離現(xiàn)象，一般視為短中期見頂信號，這時應(yīng)賣出股票。

　　(2)股價淡創(chuàng)近期新高點，RSI相應(yīng)創(chuàng)出一個顯著的新高點之后，股價出現(xiàn)一定幅度的回落，RSI也向下回落。當股價再次向上并超越前期高點創(chuàng)出新的高點時，而RSI隨若股價上行但沒有沖過前期高點就開始回落，此時RSI與股價形成頂背離走勢。RSI出現(xiàn)頂背離后，一般表明上漲行情接近尾聲，股價見頂回落的可能性較大，是比較強烈的賣出信號。

　　(3)股價強勁盤升而上，走勢一浪比一浪高高于一浪，不斷創(chuàng)出近期新高點，而同期的MACD指標在高位卻上升緩慢，DIF線走平或向下回頭，故至向下死叉MACD線，不久MACD線也出現(xiàn)走平或下行。或者MACD出現(xiàn)一波比一波低的走勢，與股價形成頂背離走勢。表明股價上檔壓力大，續(xù)漲極為困難，是非常明顯的賣出信號。

　　2.市場意義

　　這組信號表明股價經(jīng)過長期上漲后，已經(jīng)累積了一定程度的市場風險，多頭力量大大消耗，后續(xù)能量不濟，空方能量開始逐漸聚集。股價或指數(shù)的上漲有一定的虛偽性，或是莊家刻意拉高股價，制造大多頭行情，以兌現(xiàn)自己的籌碼，或是權(quán)重股刻意拉抬指數(shù)，掩蓋其他莊股出貨。其實，這時莊家已經(jīng)彈盡糧絕，最后的拉升已經(jīng)是垂死掙扎了。頂背離產(chǎn)生的位置越高、出現(xiàn)的時間越晚，其準確性越大。

　　3.實盤經(jīng)典

　　如圖，這是上證指數(shù)的一段走勢圖，股指一波一波地強勁上揚，出現(xiàn)火暴行情，令多少人蠢蠢欲動、躍躍欲試，先后相繼加入股市行情之中，其后行情創(chuàng)出當時的歷史高點。但是如果靜下心來仔細的分析一下技術(shù)指標，就不難發(fā)現(xiàn)股指已經(jīng)搖搖欲墜了。

　　首先看一下KDJ指標，在股指不斷創(chuàng)新的時候，它并沒有配合指數(shù)的上漲，盡管其J線的每次上行都到達超買區(qū)并出現(xiàn)鈍化，但D值的一個高點低于一個高點，與股指形成頂背離走勢(圖1)，

　　然后觀察一下同期的RSI指標，在股指不斷創(chuàng)新的時候，它卻呈逐波下行走勢，如果將兩個或兩個以上高點連在一起，就會形成一條向右下角走勢的趨勢線，這條趨勢線就構(gòu)成壓力線。當股指觸及這條壓力線時，將遇到較強的壓力，因此指數(shù)的上升就顯得岌岌可危(圖2)。