形態(tài)分析的要素

　　形態(tài)分析包括傳統(tǒng)形態(tài)分析，比如W底M頭等，還有K線組合。兩者結(jié)合使用，可做到長(zhǎng)、短周期的綜合分析。形態(tài)分析優(yōu)于指標(biāo)分析，而且領(lǐng)先，因?yàn)樗刻斓拈_、高、低、收本身就是指標(biāo)這種數(shù)量分析的依據(jù)。而且圖表上還可顯示一種更重要的市場(chǎng)因素—時(shí)間。

　　形態(tài)分析的鼻祖是道氏理論，一般人因?yàn)榈朗侠碚摰木唧w分析方法比較簡(jiǎn)單而棄之不用，其實(shí)道氏理論包括了形態(tài)分析的精髓，就像大多數(shù)人看不透波浪理論的8浪模型一樣，大多數(shù)人也看不透道氏理論區(qū)分牛市熊市方法的本質(zhì)。這種分析包含了形態(tài)分析所有的基本要素：角度、水平位置及波動(dòng)幅度。

　　在所有圖表派的分析方法中最系統(tǒng)的理論有兩種：江恩理論及波浪理論。其實(shí)只不過是用不同的方法對(duì)形態(tài)的屬性作出判斷，而這兩種理論共同的特點(diǎn)是：時(shí)間和價(jià)格的特殊分析手段配合劃線。

　　這種分析的最高層次就是何時(shí)何價(jià)的預(yù)測(cè)。何時(shí)何價(jià)有兩種含義：(1)何時(shí)見何價(jià)。(2)何時(shí)加速，或者說何時(shí)破某價(jià)位加速。大多數(shù)人說的多空分界點(diǎn)僅指價(jià)格，而且這種價(jià)格大多由形態(tài)的頸線部位而來，參照這種方法操作，會(huì)損失啟動(dòng)初期的這部分價(jià)格波動(dòng)，所以真正的突破是時(shí)間的突破，因?yàn)檫@種突破不損失價(jià)格，而且可以設(shè)定一個(gè)很好的止損位置。

　　如上所述，分析形態(tài)的目的有兩點(diǎn)：第一，對(duì)趨勢(shì)方向的預(yù)測(cè)。第二，對(duì)趨勢(shì)目標(biāo)的預(yù)測(cè)。分析形態(tài)的變化的要素有三種：價(jià)格水平、角度、單位時(shí)間的振動(dòng)幅度。這是所有圖表派比較注重的幾個(gè)問題。

　　關(guān)于價(jià)格水平，多用于判斷趨勢(shì)的強(qiáng)弱。道氏理論首先提出的回調(diào)幅度越深，上升趨勢(shì)越弱的問題，到波浪理論提出的鐵律比如2浪底不應(yīng)跌破1浪起點(diǎn)，4浪底不應(yīng)跌破第1浪的高也是圍繞水平位置作文章，其他的一些分析方法還有 ABC浪的回調(diào)由弱到強(qiáng)的排列是下跌、平坦勢(shì)、順勢(shì)也就是C浪失敗，還有5浪失敗不創(chuàng)新底意味強(qiáng)勢(shì)等。K線組合的分析也有陰線沒有入侵陽線一半位置屬強(qiáng)勢(shì)，而吃掉陽線一半則后市向弱的方法。這些方法都是以價(jià)格的水平位置分析趨勢(shì)。

　　關(guān)于角度，角度不僅用于分析趨勢(shì)的強(qiáng)弱，同時(shí)用于預(yù)測(cè)趨勢(shì)的方向，最基本的理念是上升趨勢(shì)與下跌趨勢(shì)角度的對(duì)比。如果下跌很急，而反彈角度很小，那么第三波的下跌就可能創(chuàng)新低。最典型的方法是三角形的分析，包括上升三角形、下跌三角形、敏感三角形等。波浪理論中的交替規(guī)律也可以運(yùn)用于角度，比如說前波上升角度很陡，那么本次上升的角度就可能比較緩。在江恩理論中，角度是可以測(cè)量的，甚至可以運(yùn)用到趨勢(shì)的時(shí)間及價(jià)格的預(yù)測(cè)，選擇角度的關(guān)鍵在于找到時(shí)間和價(jià)格的真實(shí)比例。

　　關(guān)于單位時(shí)間的振動(dòng)幅度，形態(tài)往往是對(duì)稱的，有上升就有下跌。比如在一個(gè)形態(tài)中，上升趨勢(shì)的日平均波動(dòng)幅度很小，而回調(diào)的日波動(dòng)幅度放大，如果這兩個(gè)形態(tài)是雙底的形態(tài)，出現(xiàn)長(zhǎng)期大幅上升的可能就很大，如果在陰跌的走勢(shì)中，日平均波幅比較小，在跌勢(shì)趨緩之際，日波幅經(jīng)常會(huì)變大，這也是股票開始盤底的前奏。