超買超賣性指標(biāo)RSI的應(yīng)用和注意事項

　　RSI(相對強(qiáng)弱指標(biāo))可以測量股價內(nèi)部的體質(zhì)強(qiáng)弱，根據(jù)追漲棄弱的原理，幫助股民過選出好的股票。RSI雖然被筆者歸類為“超買超賣型”指標(biāo)，但是卻可以同時參考其指標(biāo)超買超賣、交叉、形態(tài)、背離的信號，屬于最早被股市廣泛采用的技術(shù)指標(biāo)之一。

　　市場上很多技術(shù)指標(biāo)的分析方法，都是從RSI指標(biāo)衍生出來的，然而由于原作者描述的運用法則稍嫌復(fù)雜，往往與其他技術(shù)指標(biāo)信號產(chǎn)生矛盾，似乎有點兒掉進(jìn)演繹，把簡單變復(fù)雜的嫌疑。我們只運用其最簡單的運用，強(qiáng)弱判斷就以了。

　　RSI的計算方法：

　　(1)記錄每天收盤上漲或下跌的幅度。

　　(2)AX=將14天中上漲的幅度加總后除以14。

　　(3)BX=將14天中下跌的幅度加總后除以14。

　　(4) RS=AX÷BX。

　　(5) RX=1+RS。

　　(6) CX=100÷RX。

　　(7) RSI=100 - CX。

　　(8)第14天產(chǎn)生第一個RSI值，因此第15天的AX只需將第14天的AX×13+第15天的上漲幅度再除以14即可。

　　(9)第15天的BX只需將第14天的BX×13+第15天的下跌幅度再除以14即可。

　　RSI的運用法則。

　　(1)圖表上通常畫出兩條長、短周期不同的RSI曲線，國內(nèi)股市習(xí)慣將參數(shù)修改成5、10或6、12。

　　(2)短天期的RSI由20以下向上交叉長天期的RSI視為買進(jìn)信號。

　　(3)短天期的RSI由80以下向下交叉長天期的RSI視為賣出信號。

　　(4)當(dāng)股價的高點比前一波的高點高，而RSI的高點卻比前一波的高點低時稱為“牛背離”，暗示股價很快會反轉(zhuǎn)下跌。當(dāng)股價的低點比前一波的低點低，而RSI的低點卻比前一波的低點高時稱為“熊背離”，暗示股價很快會反轉(zhuǎn)上漲。

　　(5)宜盡量避免參考RSI介于40～60之間的交叉信號，除非交叉當(dāng)時指標(biāo)出現(xiàn)“背離”現(xiàn)象。

　　(6) RSI>80視為進(jìn)入超買區(qū)，當(dāng)RSI再度<80時股價容易出現(xiàn)向下回調(diào)。

　　(7) RSI<20視為進(jìn)入超賣區(qū)，當(dāng)RSI再度>20時股價容易出現(xiàn)向上反彈。

　　(8) RSI由50以下向上穿越50中軸線視為短期趨勢轉(zhuǎn)強(qiáng);RSI由50以上向下穿越50中軸線視為短期趨勢轉(zhuǎn)弱。

　　(9)聯(lián)結(jié)RSI連續(xù)兩個低底，由左向右上方畫出一條切線，當(dāng)RSI向下跌破這條切線時視為賣出信號。

　　(10)聯(lián)結(jié)RSI連續(xù)兩個高底，由左向右下方畫出一條切線，當(dāng)RSI向上突破這條切線時視為買進(jìn)信號。

　　RSI的缺點：

　　(1)當(dāng)RSI在80以上或者20以下來回波動時稱為指標(biāo)“鈍化”，此時指標(biāo)如同失去方向一般喪失參考意義，相當(dāng)令人困擾。

　　(2)當(dāng)RSI來回波動于40～60之間，數(shù)度上下穿越50中軸線時，往往令股民無所適從。

　　幾乎所有以中軸線界定多空的超買超賣指標(biāo)，都會出現(xiàn)指標(biāo)“鈍化”的現(xiàn)象，然而它很可能是一支市場中的強(qiáng)勢股或者弱勢股，因此，股民如果確認(rèn)股價確實不斷走高，則股民應(yīng)該改以參考其他適合追蹤強(qiáng)勢股的指標(biāo)。而不能因為一個指標(biāo)就吊死在上面。而RSI指標(biāo)處在50附近時，參考意義不是很強(qiáng)，投資者應(yīng)當(dāng)觀望為主。在股票投資分析中，投資者應(yīng)當(dāng)順勢而為，同時還要保持清醒的頭腦，用超買超賣指標(biāo)來分析市場行情。