歐奈爾選股法如何使用、特點(diǎn)及歐奈爾是誰

　　站在風(fēng)口上，豬會(huì)飛，那么如何選擇好的股票呢？這里我介紹一下威廉歐奈爾CANSLIM選股方法，也被稱為歐奈爾選股法。在贏家財(cái)富網(wǎng)有專門的選股技巧欄目，可以進(jìn)行詳細(xì)的學(xué)習(xí)。

　　CANSLIM是一種篩選、買賣普通股的交易方式。它側(cè)重于選擇基本面和技術(shù)方面優(yōu)秀的領(lǐng)漲股。這是威廉歐奈爾在他的書《笑傲股市》中詳細(xì)描述的一個(gè)交易系統(tǒng)。如果說巴菲特被稱為“股王”，那么歐奈爾則更像是一個(gè)認(rèn)真教學(xué)和實(shí)踐的老師。他自己的經(jīng)歷是他的理論最生動(dòng)的證明。他的成功充滿了美國風(fēng)格傳奇。他不僅成為了一個(gè)在股市中賺取超額利潤的投資大師，也是一個(gè)非常成功的企業(yè)家。具體歐奈爾選股法也就是CANSLIM這個(gè)七個(gè)英文字母代表的意義，具體內(nèi)容如下：

　　C=當(dāng)前收益

　　即選擇最近一個(gè)季度每股收益較去年同季度有所增長的股票。一般來說，不能低于20%。比如a股有3000股，但每股收益高于20%的可能只有200股。這時(shí)你把范圍調(diào)整到30%，只有100，那么選擇增長多少。公司要自己把握?？梢栽O(shè)為30%或者40%。沒有明確的界限。簡言之根據(jù)威廉歐奈爾的經(jīng)驗(yàn)，不應(yīng)低于20%

　　當(dāng)然這里需要注意的是必須有一定的財(cái)務(wù)分析能力，知道如何識別和分析這家上市公司的業(yè)績，因?yàn)閍股上市公司假貨太多，可以隨便糊弄出數(shù)據(jù)，所以睜大眼睛。最好是分析同行業(yè)的其他上市公司。如果確定公司收入確實(shí)不錯(cuò)，那么說明公司可能還有繼續(xù)往上走的空間。

　　A=年收入

　　也就是過去五年的年收入每年都表現(xiàn)不錯(cuò)。這個(gè)好怎么量化？我們可以看看季度收益。如果這家公司的季度和年度收益在20%左右，那么我們將定義這家公司今年表現(xiàn)良好。當(dāng)然，因?yàn)镃和A是選股前期的條件，可以適當(dāng)放寬A。c和A可以說是歐奈爾體系的基本面。回報(bào)好的公司總是更受市場青睞。

　　示例：繼續(xù)上面的示例

　　N=新

　　也就是這個(gè)新指的是公司的新變化。

　　公司變革的出現(xiàn)往往是公司股價(jià)起飛的主要因素。比如管理層變了，新產(chǎn)品發(fā)布了，或者發(fā)現(xiàn)了新的市場，都是新的品類。我們?nèi)绾闻袛噙@一新變化？歐奈爾一般用新的股價(jià)高點(diǎn)來判斷。在C和A的基礎(chǔ)上，我們來看看這些選股是否在近期達(dá)到了新的股價(jià)高點(diǎn)。歐奈爾做了一項(xiàng)研究，他利用數(shù)據(jù)分析得出結(jié)論，剛剛達(dá)到新高的股票通常會(huì)繼續(xù)達(dá)到新高甚至更高。最近的高點(diǎn)有多長？我一般是按周看。例如，如果上周內(nèi)有新的高點(diǎn)，只要它出現(xiàn)，我就可以把它包括在我本周的選股中。

　　S=供給和需求

　　也就是支配市場活動(dòng)的規(guī)律。

　　歐奈爾認(rèn)為，在其他條件相同的情況下，流通股較少的小公司更有可能取得出色的業(yè)績。其實(shí)這個(gè)很好理解。大公司需要太多芯片才能達(dá)到和小公司一樣的效果。大型機(jī)構(gòu)和基金的資金缺乏流動(dòng)性，這就是為什么資金更喜歡藍(lán)籌股。作為個(gè)人投資者，我們沒有很多資金，但流動(dòng)性非常好。這是我們相對于機(jī)構(gòu)和資金的優(yōu)勢。我們買賣股票，這幾乎不會(huì)影響股價(jià)。所以對于這個(gè)S，我覺得應(yīng)該選擇一些流通股相對較少的非藍(lán)籌企業(yè)。

　　對于如何選擇，每個(gè)人都有自己的定義。在a股市場，我覺得中小公司可以很好的滿足大家的需求，然后根據(jù)每日或每周的成交來看這支股票的供求關(guān)系，股價(jià)的上漲必然伴隨著成交量的上漲，因?yàn)閭€(gè)人資金很難影響股價(jià)的長期走勢?？偟膩碚f，當(dāng)天成交成交量上漲了很多，這往往表明有機(jī)構(gòu)或大資金的流入。我通常認(rèn)為成交量超過前一個(gè)交易日的40%左右符合S的條件。當(dāng)然，我仍然習(xí)慣于看周K線，成交量放大的時(shí)候是一件非常棘手的事情，所以認(rèn)為在一周內(nèi)提及它更合適。

　　L=行業(yè)領(lǐng)袖還是老鼠屎

　　就是不買后進(jìn)股，只買強(qiáng)勢股。

　　我認(rèn)為我們應(yīng)該看看看陶博士編輯的RPS選股公式。陶博士是歐奈爾理論實(shí)踐的大師。通過他文章中的方法，可以快速計(jì)算出每只股票的相對強(qiáng)弱。股價(jià)的相對強(qiáng)弱，他指的是股票一年前和現(xiàn)在的價(jià)格變化，然后和其他股票進(jìn)行對比。買股票的時(shí)候一定要選擇股價(jià)實(shí)力比較高的股票，實(shí)力比較低的總是那么不溫不火。

　　I=機(jī)構(gòu)身份

　　即股票的上漲需要機(jī)構(gòu)的推動(dòng)，上市公司必須有機(jī)構(gòu)投資者作為股東。

　　我覺得可以用北向和資金的陶博士持股比例和社?；鸪止杀壤齺砼袛郔指數(shù)。這是見仁見智的問題。我覺得陶博士說的北向資金持股3000多萬股，基金持股3%以上的模式挺好的。你可以用這個(gè)選股。持股比例最高的基金和機(jī)構(gòu)越來越多，這表明該股的機(jī)構(gòu)認(rèn)同感相對較高。

　　M=市場方向

　　即：更廣闊市場的趨勢

　　可以找出一組滿足前六個(gè)條件的股票，但是如果市場方向錯(cuò)了，這些股票中大約有70%到80%會(huì)隨著大勢結(jié)束。因此，我們必須找到一套簡單有效的方法來判斷市場是處于上升趨勢還是下降趨勢。其實(shí)看看大盤指數(shù)就知道了。個(gè)股要和市場競爭，但是概率不好。說白了，歐奈爾的這一套東西就是一套概率性的東西。我篩選出了50多只股票，并與通達(dá)信一起編制了自己的指數(shù)，以跟蹤這50只股票的趨勢。這個(gè)指數(shù)每年增長超過60%。在其中，18只股票獲利豐厚，而其余32只股票虧損，獲利微薄。但整體指數(shù)還是向上的，說明幾乎60%的利潤來自于大賺的18只股票。歐奈爾的這一系列事情必須控制自己的止損位置。一旦大盤走勢不對或者個(gè)股出問題，及時(shí)止損也是關(guān)鍵。

　　以上簡單介紹了歐奈爾選股法，之前介紹的選股有量比選股公式，可以看看。歐奈爾投資五大名言：

　　1.止損是投資的首要原則。

　　2.我們致力于這個(gè)市場，不是為了證明自己的正確性，而是為了在判斷正確的時(shí)候賺錢；當(dāng)你犯了錯(cuò)誤，及時(shí)改正。

　　3.只要你努力，每個(gè)人都能實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)。如果遇到挫折，不要?dú)怵H。你要回顧過去，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)得失，加倍努力。

　　4.股市贏家的規(guī)則是不買后手股票，不買平庸股票，全心全意鎖定龍頭股票。

　　5.在上漲時(shí)買入，在上漲時(shí)賣出。