督導(dǎo)信息披露和暫停掛牌及恢復(fù)轉(zhuǎn)讓

　　督導(dǎo)信息披露

　　主辦券商應(yīng)依據(jù)《試點(diǎn)辦法》、《股份進(jìn)人證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司信息披露規(guī)則》等規(guī)定，指導(dǎo)和督促掛牌公司規(guī)范履行信息披露義務(wù)。

　　信息披露的義務(wù)分為掛牌前披露和掛牌后披露兩個(gè)階段：在掛牌前，主辦券商要督促擬掛牌公司披露股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)，同時(shí)披露推薦報(bào)告;當(dāng)公司實(shí)現(xiàn)掛牌后，主辦券商要督促掛牌公司按時(shí)披露年度報(bào)告、半年度報(bào)告;當(dāng)掛牌公司經(jīng)背方針和經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生重大變化，發(fā)生或預(yù)計(jì)發(fā)生重大虧損、重大損失，合并、分立、解散及破產(chǎn)，控股股東或?qū)嶋H控制人發(fā)生變更，重

　　大資產(chǎn)重組，重大關(guān)聯(lián)交易，發(fā)生重大或有事項(xiàng)時(shí)，主辦券商還要督促掛牌公司提交報(bào)告并披露;當(dāng)掛牌公司有限售期的股份解除轉(zhuǎn)讓限制時(shí)，主辦券商還要督促其在前一報(bào)價(jià)日發(fā)布股份解除轉(zhuǎn)讓限制公告。

　　主辦券商進(jìn)行信息披露督導(dǎo)方式一般有兩種：其一是對(duì)所推薦掛牌公司信息披露文件進(jìn)行形式審查;其二是對(duì)擬披露或已披露信息的真實(shí)性提出合理性懷疑。

　　同時(shí)，主辦券商在督導(dǎo)園區(qū)企業(yè)進(jìn)行信息披露的同時(shí)，也應(yīng)該嚴(yán)格按照要求在指定網(wǎng)站發(fā)布所推薦掛牌公司相關(guān)信息。

　　暫停掛牌及恢復(fù)轉(zhuǎn)讓

　　掛牌公司涉及無(wú)先例或存在不確定性因素的重大事項(xiàng)需要暫停股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的，主辦券商應(yīng)暫停其股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓，直至重大事項(xiàng)獲得有關(guān)許可或不確定性因素消除，但暫停時(shí)間不得超過(guò)3個(gè)月。暫停期間.掛牌公司至少應(yīng)每月披露一次重大事項(xiàng)的進(jìn)展情況、未能恢復(fù)股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的原因及預(yù)計(jì)恢復(fù)股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的時(shí)間。

　　當(dāng)掛牌公司向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票并上市時(shí)，主辦券商應(yīng)當(dāng)自證監(jiān)會(huì)正式受理其申請(qǐng)材料的次一報(bào)價(jià)日起暫停其股份轉(zhuǎn)讓，直至股票發(fā)行審核結(jié)果公告日，若股票發(fā)行通過(guò)審核，則終止掛牌。現(xiàn)有的規(guī)范性文件對(duì)于未通過(guò)證監(jiān)會(huì)上市發(fā)行審核的掛牌公司是否自動(dòng)恢復(fù)掛牌并沒(méi)有做出明確的規(guī)定。

　　除了上述經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行股票而終止掛牌外，當(dāng)掛牌公司進(jìn)人破產(chǎn)清算程序、北京市人民政府有關(guān)部門(mén)同意其終止股份掛牌申請(qǐng)及其協(xié)會(huì)規(guī)定的其他情形時(shí)也應(yīng)終止。