投資組合資金管理模式的影響因素有哪些

　　投資組合涉及到資金的整體布局，是對(duì)整體投資的宏觀計(jì)劃。通常情況下，投資者投入的資金量越大，資金整體布局在資金管理中就越重要。我們?cè)趯W(xué)習(xí)止損技巧時(shí)，對(duì)資金管理這一模式的作用也不可忽略。資金布局需要結(jié)合市場(chǎng)的整體性質(zhì)、板塊或個(gè)股的具體特性、投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資風(fēng)格進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃。

　　影響資金布局的主要因素是投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的看法和市場(chǎng)的特性，以及資金量的大小。接下來(lái)我們就根據(jù)這幾點(diǎn)為大家展開(kāi)介紹。

　　1.投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的看法，從主觀上影響資金布局和運(yùn)用

　　投資組合資金管理布局中，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的看法也是很重要的影響因素之一。投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度不同，表現(xiàn)在資金投入比率、投入方向和操作頻率上也是不同的。通常而言在同樣的市場(chǎng)性質(zhì)下，保守型投資者會(huì)選擇比較保守的布局方式，這種投資者對(duì)資金的使用比較謹(jǐn)慎，方向偏于保守，操作頻率也相對(duì)較低;激進(jìn)型投資者投入的資金則相對(duì)更多，投資方向也偏向于風(fēng)險(xiǎn)較高的股票，通常其資金周轉(zhuǎn)速度相對(duì)較快;穩(wěn)健型投資者則會(huì)選擇適中的資金布局方式。

　　2.市場(chǎng)特性是客觀條件對(duì)資金布局和運(yùn)用的限制

　　對(duì)于不同的市場(chǎng)特性，投資者所運(yùn)用的方式和資金布局也不相同。在牛市中，投資者會(huì)以比較大的資金比率參與投資，在熊市中，則是較低的資金運(yùn)用率，這種情況的出現(xiàn)是因?yàn)槭袌?chǎng)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。

　　3.資金量的大小，也是資金布局及運(yùn)作不得不考慮的因素

　　資金量較大時(shí)，可以考慮綜合布局，多種手段操作，比如適當(dāng)擴(kuò)大資產(chǎn)組合范圍，采用長(zhǎng)期、中期、短期相結(jié)合的投資周期等，以安全、穩(wěn)定、長(zhǎng)遠(yuǎn)為基礎(chǔ)，兼顧資金的靈活運(yùn)用，以發(fā)揮資金的綜合利用效率。如果資金量較小，資金管理的方法則傾向于簡(jiǎn)單，以發(fā)揮資金效率為主。