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投資者如何避免債券風(fēng)險(xiǎn)

來源:【贏家江恩】責(zé)任編輯:meiying添加時(shí)間:2015-03-11 09:39:06

  為了減少風(fēng)險(xiǎn),使債券投資獲得較為理想的收益,一般有以下防護(hù)方法:

  (1)分散法 即采取分散投資的方法減少風(fēng)險(xiǎn)。

  債券由于其發(fā)行人、期限、償還方式等方面條件的不同,風(fēng)險(xiǎn)和收益的程度亦各不相同。如短期國庫券雖然安全可靠,亦無經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),但其收益通常卻雙低;政府中、長(zhǎng)期公債雖然收益率較高,無經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),但因期限較長(zhǎng),通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn)均較高;公司債券雖然收益率相對(duì)更高,但其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn)均比政府公債高,同時(shí),由于公司的性質(zhì)、行業(yè)等條件的不同,其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小及收益的大小又各不相同。因此,應(yīng)根據(jù)不同種類債券的不同特點(diǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)倪x擇,通過分散投資,既減少風(fēng)險(xiǎn),又獲得較高收益的目的。

  (2)套利法指利用在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)對(duì)債券的套買套賣,進(jìn)免因市場(chǎng)利率升降所引起的風(fēng)險(xiǎn)。

  期貨交易指?jìng)山缓?,買賣雙方按期指合約中規(guī)定的價(jià)格在將來的一定日期(如三個(gè)月、六個(gè)月以后)進(jìn)行交割清算的交易。進(jìn)行債券的期貨交易,可以在市場(chǎng)上把因債券價(jià)格(利率)變化所造成的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)的轉(zhuǎn)移給他人。

  利用期貨交易套期進(jìn)行保值,是指在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出某種債券的同時(shí),再在期貨市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的債券,這樣,當(dāng)期貨到期后,因價(jià)格變動(dòng)而在現(xiàn)貨交易中造成的盈利或虧損就可由期貨交易中的虧損或盈利抵消,從而保護(hù)好我們的保本基金。

  (3)其他方法

  在進(jìn)行債券投資的決策時(shí),還可以采用其他一些常用的風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)方法,如:為進(jìn)免因利率變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)以及因期限引起的風(fēng)險(xiǎn),可以購買那些期限較短的債券,以減少損失;也可以通過觀察與分析,在利率趨高時(shí)投資于短期債券,而在利率趨低時(shí)投資于長(zhǎng)期債券。為進(jìn)免因本國通貨膨脹而帶來的投資風(fēng)險(xiǎn),在市場(chǎng)價(jià)格特別高漲時(shí)少買,在市場(chǎng)價(jià)格特別下跌時(shí)少賣。或者,可以購買那些以較為穩(wěn)定的幣種標(biāo)值及還本付息的國際債券。為進(jìn)免因債券發(fā)行公司經(jīng)營(yíng)虧損而帶來的風(fēng)險(xiǎn),可以購買那些經(jīng)過信用評(píng)級(jí)后被確認(rèn)為質(zhì)量較高的債券;也可以通過進(jìn)行公司分析的有關(guān)信息.,了解其經(jīng)營(yíng)狀況,以便隨時(shí)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的程度,做出相應(yīng)的決策。為進(jìn)免變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn),可以購買期限短、流動(dòng)性強(qiáng)的債券。

  以上就是投資者如何避免債券風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單介紹,如果您對(duì)炒股有興趣,我們的RSI會(huì)給您更多的幫助!

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