第四章、1節(jié) 何時(shí)買(mǎi)股票(圖解)

　　

　　基本原則

　　

　　選買(mǎi)點(diǎn)的最最重要點(diǎn)是選擇止損點(diǎn)。即在你進(jìn)場(chǎng)之前，你必須很清楚若股票的運(yùn)動(dòng)和你的預(yù)期不合，你必須在何點(diǎn)止損離場(chǎng)。換句話說(shuō)，你在做生意，不要老是想你要賺多少錢(qián)，首先應(yīng)該清楚自己能虧得起多少。有些人以10%的數(shù)量做止損基數(shù)，即10元進(jìn)的股票，以9 元做止損點(diǎn)。有些人將止損點(diǎn)定在支撐線稍下。有些人定20%的止損額。還有其它各種方法。無(wú)論什么方法，你必須有個(gè)止損點(diǎn)，這個(gè)止損點(diǎn)不應(yīng)超出投資額的20%。請(qǐng)讀者切切牢記，否則這里講的一切都是空的。

　　

　　買(mǎi)股票的依據(jù)主要是三點(diǎn)：基礎(chǔ)分析、技術(shù)分析及大市走向。有些人買(mǎi)股票只看基礎(chǔ)分析，即研究公司的本身價(jià)值，不看其它。沃侖巴菲特便是代表人物。

　　

　　有些人只看技術(shù)分析，認(rèn)為市場(chǎng)對(duì)該股票的看法盡數(shù)表現(xiàn)在股價(jià)及其交易量的變化之上。大多數(shù)的炒手屬于第二類。無(wú)論哪一種，只要你能做得好，都可以獲得好結(jié)果。但對(duì)一般的炒手而言，要僅靠基礎(chǔ)分析來(lái)炒股是很困難的，因?yàn)槟悴豢赡塬@得完善的資料來(lái)判定公司的價(jià)值。你如果是位大基金的管理人，買(mǎi)了某公司的大批股票，你可以派個(gè)人到公司坐鎮(zhèn)，了解公司的細(xì)節(jié)。對(duì)一般人來(lái)說(shuō)，這是不可能的。公司的財(cái)務(wù)報(bào)告僅表明了過(guò)去的經(jīng)營(yíng)情況，并不代表未來(lái)的發(fā)展。依據(jù)華爾街的說(shuō)法，股票的價(jià)格反應(yīng)的是股票半年或更遠(yuǎn)的未來(lái)的公司前景。我自己靠炒股為生，我必須盡量做到每個(gè)月都有收入。完全靠基礎(chǔ)分析來(lái)炒股，我沒(méi)有把握能夠做到這一點(diǎn)。所以我的主要參考依據(jù)的是技術(shù)分析。我總是選擇那些我入場(chǎng)時(shí)勝算最大的點(diǎn)，而且每次下注都是我資本的小部分，同時(shí)把握虧錢(qián)時(shí)虧小錢(qián)，賺錢(qián)時(shí)賺大錢(qián)的原則，及時(shí)止損。說(shuō)到底，我差不多就等于在開(kāi)賭場(chǎng)，每次入場(chǎng)時(shí)我的獲勝概率都超過(guò)50%，而且我只下小注，所以我久賭必贏。

　　

　　在“技術(shù)分析的基本知識(shí)”那一節(jié)，我們介紹了幾個(gè)圖。圖中所有的突破點(diǎn)都可以叫臨界點(diǎn)。我總是將買(mǎi)賣(mài)控制在臨界點(diǎn)附近。什么是“臨界點(diǎn)”呢？大家知道水在100度變成蒸汽，科學(xué)上稱100度正是水的臨界點(diǎn)。把它推廣開(kāi)來(lái)，衣服的成本價(jià)是主婦們買(mǎi)衣服的臨界點(diǎn)，在這點(diǎn)買(mǎi)衣服，被宰的機(jī)會(huì)最小。在股票的操作上，這些點(diǎn)往往是公眾對(duì)股價(jià)重新評(píng)估的點(diǎn)，也就是在這些點(diǎn)上，你入場(chǎng)的獲勝概率最高。買(mǎi)股票的技巧，全在怎樣找臨界點(diǎn)上。

　　

　　操作技巧

　　

　　以下讓我們分析一下買(mǎi)股票時(shí)怎樣具體操作。

　　

　　1、升勢(shì)時(shí)的操作
 

    A圖是阻力線上的買(mǎi)點(diǎn)及止損點(diǎn)的標(biāo)示。假設(shè)阻力線是15元，一旦股價(jià)突破15元，即可考慮入場(chǎng)。把止損點(diǎn)定在14.50元或14元。永遠(yuǎn)記住只能虧小錢(qián)。股票一旦穿越阻力線，正常運(yùn)動(dòng)是繼續(xù)上升，如果又跌穿回頭，表示股票運(yùn)動(dòng)不正常，早先的穿越是假信號(hào)，可能是大戶搞鬼。　　

有時(shí)股票跌到你的止損點(diǎn)又馬上回頭，這也不要緊，你可以再入場(chǎng)，再入場(chǎng)的點(diǎn)以上一波的高點(diǎn)所示。這類場(chǎng)合常常碰到，但這是惟一正確的做法。虧的錢(qián)等于買(mǎi)了保險(xiǎn)，防止了虧大錢(qián)的可能。B圖是支撐線的買(mǎi)點(diǎn)及止損點(diǎn)的標(biāo)示。如果股價(jià)一碰到支撐線就反彈，你有理由相信此時(shí)股價(jià)接近谷底。但如果買(mǎi)入的話，你必須在支撐線之下定個(gè)止損點(diǎn)。因?yàn)楣善眱r(jià)格跌穿支撐線，繼續(xù)下跌的概率就大過(guò)上升的概率。

　　

　　3、雙肩圖和頭肩圖的操作
　　這里只標(biāo)出正雙肩和倒頭肩圖兩種。正雙肩圖不提供買(mǎi)的機(jī)會(huì)，它標(biāo)明賣(mài)點(diǎn)何在。倒頭肩圖的操作法和阻力線上的操作法相同。

　　

　　以上講了三個(gè)基本圖形的操作法。道理其實(shí)相當(dāng)簡(jiǎn)單。讀者能回到第二章第二節(jié)的“綜合看圖”那段，體會(huì)可能會(huì)更深一些。一般的股票波動(dòng)就是這幾種圖顛來(lái)倒去。頭肩底中的頭和肩如果平行的話就變成三肩圖。把升勢(shì)時(shí)的波峰連接，再把波谷連接，你就看到隧道。就我自己的經(jīng)驗(yàn)，最有用的概念是阻力線和支撐線，從心理上它們最容易解釋，在實(shí)際中它們也最為有效。

　　

　　我們可以把買(mǎi)入的要點(diǎn)歸納一下：

　　

　　第一，在買(mǎi)入之前，一定要參照一下股票的走勢(shì)圖，因?yàn)樗谴蟊娡顿Y心理的反映。

　　

　　第二，在買(mǎi)入之前，先定好止損點(diǎn)，搞清楚你最多愿虧多少錢(qián)。切記照辦。

　　

　　第三，選擇臨界點(diǎn)，記住你不可能每次正確，所以入場(chǎng)點(diǎn)的獲勝概率應(yīng)大過(guò)失敗概率。

　　

　　第四，最好在升勢(shì)或突破阻力線，準(zhǔn)備開(kāi)始升勢(shì)的時(shí)候買(mǎi)入。

　　

　　第五，絕不要在跌勢(shì)時(shí)入市。

　　

　　第六，不要把“股票已跌了很低了”作為買(mǎi)入的理由，你不知道它還會(huì)跌多少！

　　

　　第七，不要把“好消息”或“專家推薦”作為買(mǎi)的理由，特別在這些好消息公布之前，股票已升了一大截的情況下。

　　

　　第八，記住這些要點(diǎn)及點(diǎn)點(diǎn)照辦。

　　

　　以上我們討論了幾個(gè)臨界點(diǎn)，在基礎(chǔ)知識(shí)的部分討論了這些臨界點(diǎn)形成的心理基礎(chǔ)。但是不是臨界點(diǎn)只有這幾個(gè)呢？答案當(dāng)然是否定的。學(xué)習(xí)尋找臨界點(diǎn)的過(guò)程其實(shí)就是學(xué)股的過(guò)程，當(dāng)然其中還包括學(xué)習(xí)炒股的正確心態(tài)。坦率地講，學(xué)找臨界點(diǎn)的技巧還比較容易，培養(yǎng)心態(tài)才真正困難。

　　

　　關(guān)鍵：把握臨界點(diǎn)

　　

　　為了讀者對(duì)臨界點(diǎn)有更深的認(rèn)識(shí)，讓我們做些更進(jìn)一步的思考。股市是講大錢(qián)的地方，任何這樣的場(chǎng)所，都一定有大戶在興風(fēng)作浪，中國(guó)的股市是這樣，美國(guó)的股市是這樣，全世界任何地方的股市都沒(méi)有例外。人人都知道股價(jià)突破阻力線時(shí)是好的買(mǎi)入點(diǎn)，大戶也知道。你如果是大戶，你會(huì)怎么做？你會(huì)在低點(diǎn)吸納，再人為地創(chuàng)造出公眾們認(rèn)為好的買(mǎi)入點(diǎn)，引起公眾的興趣，這時(shí)再把股票拋掉。這就是我們常?？吹焦善蓖黄谱枇€后常常回調(diào)的原因。但有一點(diǎn)可以確定，短線操作的資金都是熱錢(qián)，它不會(huì)長(zhǎng)久留在某只股票上，除非大戶真的認(rèn)為該股有潛力。

　　

　　A：好的買(mǎi)入點(diǎn) B：更好的買(mǎi)入點(diǎn)

　　

　　如圖中的A、B兩點(diǎn)，如果股票突破阻力線，A點(diǎn)便是好的買(mǎi)入點(diǎn)。在稍微回調(diào)后，股票若能突破上回波浪的高點(diǎn)達(dá)到B點(diǎn)，則B點(diǎn)是更好的買(mǎi)入點(diǎn)。因?yàn)槟慊究梢源_定熱錢(qián)已經(jīng)離場(chǎng)，市場(chǎng)真正看好這只股票。在操作時(shí)，你可以分兩段進(jìn)行。如果你準(zhǔn)備買(mǎi)1000股，可以在A點(diǎn)先進(jìn)200-300股，將其余的部分在B點(diǎn)買(mǎi)入。

　　讀者或許會(huì)問(wèn)為何不將1000股全在B點(diǎn)買(mǎi)入？因?yàn)檫@樣可以防備有些強(qiáng)勢(shì)的股票，根本就不給反調(diào)的機(jī)會(huì)，一過(guò)阻力線便一飛沖天，你如果看好這只股票，卻失去這樣一飛沖天的機(jī)會(huì)，心里會(huì)很懊惱的。這樣做也符合下注的原則：即對(duì)勝利的把握越大，下的注就越大。這里要再次強(qiáng)調(diào)交易量的重要性。如果交易量沒(méi)有增加，突破阻力線的現(xiàn)象并沒(méi)有很大意義，請(qǐng)讀者自己思考一下其中的原由。只有在交易量增加的前提下，突破阻力線才可以認(rèn)為股票的運(yùn)動(dòng)進(jìn)入新的階段。讓我們?cè)倏匆粋€(gè)例子，見(jiàn)下圖：


　　這個(gè)例子中，股價(jià)跌穿支撐線即刻反彈，A點(diǎn)便是極好的買(mǎi)點(diǎn)。想像一下你是有錢(qián)的大戶，握有一批該公司的股票，且你已得到一定的內(nèi)幕消息，公司很快有一好消息會(huì)公布，你會(huì)怎么做？你會(huì)首先拋售手中的股票，讓股價(jià)跌破支撐線，因?yàn)槟阒拦蓛r(jià)一旦跌破支撐線，會(huì)引發(fā)市場(chǎng)恐慌性拋售，這時(shí)你開(kāi)始大量吸納。以我自己的經(jīng)驗(yàn)，如果股價(jià)跌穿支撐線，交易量大增且股價(jià)很快彈回支撐線之上，這是極佳的買(mǎi)入機(jī)會(huì)。我自己碰到這樣的機(jī)會(huì)十次中有九次賺錢(qián)。大戶們操縱股票其實(shí)就是那么幾招，你只要專心，觀察股票的運(yùn)動(dòng)和交易量的變化，想像你是大戶的話會(huì)怎么調(diào)動(dòng)公眾的心理，大戶的花招其實(shí)明顯的很。講白了，他們想買(mǎi)進(jìn)的進(jìn)修要么靜悄悄地，要么想法引起大眾的恐慌性拋售，前者你會(huì)看到交易量增加，但不明顯，股價(jià)慢慢地升高。要么先買(mǎi)進(jìn)，造成股價(jià)狂升，引發(fā)股民的貪念去搶搭轎子，要么就搞一些公眾們共認(rèn)的好買(mǎi)點(diǎn)。由于他們通常手握巨資，要做到這些并不困難。便他們的動(dòng)作必須會(huì)從股價(jià)的變動(dòng)及交易量的變動(dòng)中露出尾巴，只要你有足夠的經(jīng)驗(yàn)，你就明白怎樣跟著玩。

　　

　　你要記著：你買(mǎi)的股票都是別人賣(mài)給你的，你賣(mài)的股票都被別人買(mǎi)去了。想像你的對(duì)手是誰(shuí)！如果是大戶的話，你炒股大概常虧錢(qián)，如果是小股民的話，你大約已贏多過(guò)輸。細(xì)細(xì)揣摸這幾句話，哪一天你發(fā)覺(jué)自己真正明白了這段話，你就會(huì)覺(jué)得炒股的路一下子寬了許多。

　　

　　以上我們談了怎樣選臨界點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)股票，怎樣定止損點(diǎn)離場(chǎng)。你如果是位較長(zhǎng)期的投資者，不要注重大戶的操縱，他們的操縱只能影響股票的短期波動(dòng)，不能影響大勢(shì)。但就老話所言：好的開(kāi)端是成功的一半，一個(gè)正確的入場(chǎng)點(diǎn)會(huì)使你少傷很多腦筋。

　　

　　形成自己的風(fēng)格模式

　　

　　股票買(mǎi)賣(mài)是藝術(shù)，不是科學(xué)，它沒(méi)有固定的模式。讀者到這里已經(jīng)能感覺(jué)股價(jià)變化過(guò)程中投資大眾心理波動(dòng)的脈絡(luò)，能明白公眾為什么買(mǎi)股票，為什么賣(mài)股票，心理過(guò)程是怎么樣的，你怎樣從這個(gè)過(guò)程得益。股票價(jià)格的短期波動(dòng)很多是在戶操縱的結(jié)果，但大戶不能說(shuō)升就令股票升，他們還是要用“買(mǎi)股票”的方式來(lái)令股票升，這個(gè)尾巴是掩不住的。找個(gè)清靜的地方，細(xì)細(xì)思考一下臨界點(diǎn)是怎么形成的？你如果無(wú)法找到支撐它的心理脈絡(luò)，這個(gè)臨界點(diǎn)常常是靠不住的。走進(jìn)書(shū)店，翻開(kāi)任何一本《股市必勝》、《炒股秘笈》之類的書(shū)，你會(huì)看到數(shù)不清的“高招”。你按這些高招炒過(guò)股嗎？結(jié)果如何？如果炒股居然簡(jiǎn)單到“二十天平均線穿越五十天平均線是買(mǎi)入好點(diǎn)”的話，哪里還有人越早摸黑去上班？尋找臨界點(diǎn)的過(guò)程就是學(xué)習(xí)炒股的過(guò)程。你只要用心，你會(huì)不斷發(fā)現(xiàn)適合你的個(gè)性及風(fēng)險(xiǎn)承受力的臨界點(diǎn)。

　　

　　用你自己發(fā)現(xiàn)的臨界點(diǎn)，按自己定好的規(guī)則買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出，訓(xùn)練自己的耐性，留意市場(chǎng)提供的危險(xiǎn)信號(hào)，你就走上了學(xué)股的正確道路。你很快就會(huì)發(fā)現(xiàn)，用這樣的方式炒股票，你有極\大的自我滿足感，其所得利潤(rùn)也較其它方法所得更令你覺(jué)得喜悅。因?yàn)槟悴粌H賺了錢(qián)，也知道了為什么能賺到錢(qián)，你將有信心按同樣方法再次賺到錢(qián)。

　　

　　最后談點(diǎn)我個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)。股票和人一樣，有其特別的個(gè)性，有些保守、遲緩，有些急躁、不安分。對(duì)某些股票來(lái)說(shuō)，我能很容易揣摸出其個(gè)性，推斷出其運(yùn)動(dòng)軌跡。而有些和我無(wú)緣，其運(yùn)動(dòng)模式我怎么都猜不透。對(duì)這些無(wú)緣的股票，每次碰到我都被燙傷。就如同交朋友，有些第一次見(jiàn)面就相見(jiàn)恨晚，無(wú)話不談，有些話不投機(jī)半句多。我采用的具體做法是，如果某只股票燙我三次，我就盡量不再碰它。把注意力放在合心意的股票上。