成為一位成功的股票投資人，你必須做到下述三點：
第一，獲得炒股的基本知識；
第二，制定切實可行的炒股計劃；
第三，嚴(yán)格按照這個計劃實行。
到現(xiàn)在為止，你已具備足夠的基本知識來判斷股票的走勢和股市大市，知道應(yīng)該怎么選股，怎么決定買入點和賣出點。你已經(jīng)有足夠的知識架構(gòu)來制定作戰(zhàn)計劃。
股票的基本知識是死的，學(xué)會它相對容易，制定作戰(zhàn)計劃也并不困難。困難在于怎樣從心理上自然地執(zhí)行這些計劃及在必要的時候修改這些計劃。業(yè)余和專業(yè)炒手的區(qū)別就劃分在這里。
怎樣規(guī)劃作戰(zhàn)方案，決定于個人對風(fēng)險的承受力，也決定于你預(yù)計的持股時間。你如果決定入股后就二十年不動，那有一套做法，你可以只選五只股票，每只股票投入你資本的20%，其后就不再看它。二十年是很長的時間，五只股票只可以有一只翻了十倍，兩只破產(chǎn)沒有了，兩只不動，但如果這就是你的計劃，照做。對一般中短期的炒手而言，如果你覺得自己對風(fēng)險的承受力大，可以把雞蛋放入兩三個籃子里，且給較大的止損程度，如 25% 。如果自己覺得對風(fēng)險承受力小，可以選五至十只股票來分散風(fēng)險，把止損點定在 10% 或更小。這類選擇因人而異，也沒有哪種對哪種錯的講法。重要的是你覺得舒服，覺得你自己控制著情況。有些人可能喜歡將所有的資金只投資一只股票，這也沒有問題，但如果因此緊張得睡不著覺，則這方式便不對。現(xiàn)在我們談?wù)劄槭裁匆话闳丝偸遣荒車?yán)格執(zhí)行原定的計劃。如果我們對自己和對市場都有完美的了解，要做到第三點即嚴(yán)格按照計劃其實也很容易。問題是我們通常并不完全了解自己，也不完全了解市場，我們只能“盡力而為”。這就使得我們總是會想辦法，找借口來不按這些規(guī)則辦。因為嚴(yán)格執(zhí)行這些規(guī)則常常刺激我們最軟弱的部位 -- “自我”。它包括對虧錢的恐懼，對認(rèn)錯的抗拒，對不勞而獲的期望，一夕致富的夢想。
炒股是人類這種動物爭奪生存資源的斗爭，一切人性都變成赤裸裸的。先談?wù)勅说那楦?。人是有情感的，人的情感是心理上對外部條件對自身的受益或損害的反應(yīng)。這基于我們在生活中的實踐，基于我們的價值觀念。
恐懼
我們有恐懼，就如同孩童害怕受到火的傷害，恐懼使孩童不敢再去玩火。這就是對身體傷害的恐懼。我們害怕戰(zhàn)爭，因為戰(zhàn)爭摧毀生命和財產(chǎn)。我們從小教導(dǎo)小孩要“聽大人話”，“聽話”逐漸成為價值觀念的一部分，我們認(rèn)為這是“正確”的價值觀。待我們長大后，自己成了大人，我們自然地將“聽大人話”升格成“聽領(lǐng)導(dǎo)的話”，“聽專家的話”，“聽權(quán)威的話”。小時“不聽話”時所受的責(zé)罰使我們恐懼日后不聽“上一級”的話會導(dǎo)致的后果。
我們恐懼虧錢，小時我們用金錢交換糖果，交換衣服，我們知道失去金錢就失去交換這些令人愉快物質(zhì)的媒介。所以我們在股市也不愿虧錢，恐懼使我們不能止損?？謶质怯袀魅拘缘摹Ｂ牭綉?zhàn)爭的時候，人人都充滿恐懼，雖然遠(yuǎn)離戰(zhàn)場的普通百姓，受到身體傷害的可能性其實很小，但因大家都恐懼，所以我們也恐懼。在股市上，熊市來了，股民們開始恐懼，我們也隨其他股民的恐懼而恐懼。事實是當(dāng)普通股民感到恐懼的時候，熊市通常已接近尾聲。但我們絕沒有膽量在這個時候逆大眾心理而動，恐懼使我們在應(yīng)該進(jìn)場的時候反而出場了。
恐懼有很強(qiáng)的記憶能力。你如果在股市經(jīng)歷了一個可怕的虧損，你將恐懼同樣的經(jīng)歷會重新出現(xiàn)。在下次投資的時候，你的判斷力就會受到這個經(jīng)歷的影響，任何可能有麻煩的跡象，無論這跡象是多么小，多么的基于想像，你都將作出離場的決定，以避免再次受到傷害。這就是炒手們常常過早離場的原因。應(yīng)該獲利五萬元的機(jī)會，你可能只得到五千。上次你有了賺錢股票以虧錢收場的慘痛經(jīng)歷，你這次要避免同樣的傷痛，什么走勢、大市、分析等等你都顧不得了。一般的人同樣恐懼不隨大流。我們這代人都經(jīng)歷了“文革”，回頭想想，可能覺得自己當(dāng)年很愚蠢。但身在其中，當(dāng)時有多少人懷疑批判劉鄧的正確性？股市出了熱門股，人人都在追捧，你有能力抵抗誘惑嗎？你對“未隨大流”的恐懼和失去“賺大錢”機(jī)會的貪婪常使你在股票的最高點入股。
貪婪
貪婪是情緒反應(yīng)的另一極端，它在股市上的表現(xiàn)就是在最短的時間內(nèi)賺很多的錢。錢哪里有夠的？在日常生活中，你聽說過有人嫌工資太高、福利太好的嗎？無論得到什么，得到多少，你總會編出理由來證明你應(yīng)該得到更多。這一方面出自人這種動物對爭奪生存資源的自然反應(yīng)，另一方面源自對自己的無知，對外界的無知，所謂缺乏自知之明。在股票投資上，這種情緒是極其有害的。
首先，它會使你失去理性判斷的能力，不管股市的具體環(huán)境，你無法讓錢閑著，你勉強(qiáng)入市。不錯，資金不入市不可能賺錢，但貪婪使你忘記了入市的資金也可能虧掉。不顧外在條件，不停地在股市跳進(jìn)跳出是還未能控制自己情緒的股市新手的典型表現(xiàn)之一。貪婪也使你忘記了分散風(fēng)險。“老子這注搏大的！”肚子里美滋滋地想像著如果這只股票翻兩倍的話你能賺多少錢，忽略了股票跌的話怎么辦？新手的另外一個典型表現(xiàn)是在加股的選擇上。你買了 300 股 10 元的股票，如果升到 15 元，你開始在肚子里嘀咕：如果當(dāng)時我買 1000 股該多好！同時你開始想像股票會升到 20 元，你即刻多買 3000 股，把你的絕大部分本金都投入到這只股票上。假設(shè)這時股票跌了 1 元，你一下子從原先的 1500 元利潤變成倒虧 1800 元。這時你失去思考能力，希望開始取代貪婪，你希望這是暫時的反調(diào)，它很快就會回到上升之途，直升至 20 元。你可能看到虧損一天天地加大，你每天都睡不好。我不是說加股就是不對的，我是說情緒性地加股是不對的，特別在貪婪控制你的情緒之時。你是否被貪婪控制，自己最知道。我是過來人，我知道那個感覺的味道。不要編故事來掩飾自己的貪婪。
話又說回來。如果你原先的計劃就是先用 300 股來試市場，你很清楚何時加股，應(yīng)加我少，情況不對的時候何時退場，你將不會有焦慮失眠等問題。因為部分勝利而引發(fā)貪婪，情緒化地用貪婪引導(dǎo)行動，它將引致災(zāi)難。
希望
股票不斷爬升，你終于等不及了，你進(jìn)場了，希望股票會繼續(xù)升。不幸的是，一旦你進(jìn)場，股票開始下跌，你的賬面損失一天天在增加。自然地，你希望股價能回升到你入市的價格，讓你全身而退。這種希望是阻止你進(jìn)行理性思考的障礙之一。一旦懷抱“希望”，你每天都在尋找對你有利的信息，忽略對你不利的信息。就如同一般人對表揚(yáng)常記于心，把批評當(dāng)耳邊風(fēng)一樣。你每天都在希望股票做對你有利的運動，而不是客觀地判斷市場。希望可以定義成“對某種事物的期待”。成功的投資必須基于對今天和未來所發(fā)生的事件對股價的可能影響做理性判斷，“希望”在這個判斷過程中不應(yīng)占有任何地位。股票的運動決不以你的希望為轉(zhuǎn)移，它會走自己的路。別忘了你買的股票都是其他人賣給你的。你有一定的期望，至少有相同的人持有相反的期望。沒有理由認(rèn)為股市對你特別偏愛。每次進(jìn)的股票開始虧錢，你必須很嚴(yán)肅地問自己：我原先買這只股票的理由對嗎？再進(jìn)一步問自己：如果我今天沒有這只股票，手上有余錢，我還會買這只股票嗎？如果答案是肯定的，沒有賣出的必要；如果是，那么你在用希望取代理性判斷，趕快賣股走人。這樣做有兩個明顯的結(jié)果：一是防止小的虧損慢慢累進(jìn)成致命的大虧；二是你失掉了包袱，容易開始新的市場觀察，尋找下一個機(jī)會。
以上我們討論了三個影響我們做決定的三個心理因素，是不是就完全了呢？當(dāng)然不是！
人的情緒是千變?nèi)f化的。我不是研究心理學(xué)的，更深一步的研究我們留給心理學(xué)家。但我可以這么說：這三個心理因素影響炒股犯錯的 99% 以上。了解了這些心理因素，我們就有了借鑒的根據(jù)，為什么我們定好的計劃，在執(zhí)行中總是會出偏差？為什么我們會犯那些事后回想起來覺得不可思議的錯誤？這些錯誤如果嚴(yán)格執(zhí)行原定計劃的話是完全可以避免的。摔了跤，我們首先要明白為什么摔跤？是踏到香蕉皮還是踩到西瓜皮？其后我們才知道該采取什么措施來防止再摔同樣的跤。
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