籌碼對(duì)股票價(jià)格漲跌變化的解析

　　股票的走勢(shì)圖上體現(xiàn)了股票價(jià)格的變化，而其內(nèi)在的本質(zhì)卻體現(xiàn)了持倉(cāng)成本的不斷轉(zhuǎn)換，籌碼轉(zhuǎn)移不僅僅是股價(jià)的轉(zhuǎn)換，更重要的是持倉(cāng)籌碼數(shù)量的轉(zhuǎn)換變化，可以從主力控盤(pán)的四個(gè)階段進(jìn)行分析股票價(jià)格漲跌情況。

　　主力的控盤(pán)過(guò)程大體可以分為：建倉(cāng)階段、拉升階段、洗盤(pán)階段和派發(fā)階段，構(gòu)成了一個(gè)完整的主力低吸高拋的過(guò)程。通過(guò)建倉(cāng)階段盡可能多地買(mǎi)入籌碼，如圖所示為棲霞建設(shè)(600533) 2009-02-06的籌碼分布圖，圖中左側(cè)為此股2009-02-06前的走勢(shì)圖，此股在2009-02-06之前出現(xiàn)了較長(zhǎng)時(shí)間的低位區(qū)橫盤(pán)震蕩走勢(shì)，使得此股的流通籌碼在這一低位區(qū)實(shí)現(xiàn)了較為充分的換手，因而，2009-02-06的籌碼分布圖呈現(xiàn)出低位區(qū)的單峰密集形態(tài)。

　　拉升階段是一個(gè)股價(jià)持續(xù)走高的過(guò)程，也是籌碼不斷上移的過(guò)程，籌碼分布往往呈現(xiàn)出發(fā)散形態(tài)。一般來(lái)說(shuō)，在拉升階段，如果主力已持有較多的流通籌碼，則拉升時(shí)只需不多的控盤(pán)資金即可在大勢(shì)較好的情況下快速拉升股價(jià)，此時(shí)可以發(fā)現(xiàn)，低位區(qū)的籌碼向上轉(zhuǎn)移的速度較慢，這恰恰說(shuō)明了大部分的低位區(qū)籌碼都落入了主力手中。反之，如果主力持有的低位區(qū)籌碼數(shù)量較少，則市場(chǎng)中浮籌就會(huì)相對(duì)較多.主力在拉升過(guò)程中就會(huì)動(dòng)用相對(duì)較多的控盤(pán)資金，此時(shí)可以發(fā)現(xiàn)，低位區(qū)的籌碼向上轉(zhuǎn)移的速度較快。

　　如圖所示為中國(guó)船舶(600150) 2007-06-22的籌碼分布圖，圖中左側(cè)為此股2007-06-22前的走勢(shì)圖，此股在2007-06-22前持續(xù)上漲，但個(gè)股在這種漲幅較大的情況下，仍有大量的籌碼堆積于這輪上漲行情的底部區(qū)，這說(shuō)明主力只需為數(shù)極少的控盤(pán)資金就可以實(shí)現(xiàn)大幅拉升股價(jià)的目的，這是主力控盤(pán)能力極強(qiáng)、底部區(qū)買(mǎi)入籌碼數(shù)量極多的標(biāo)志。

　　在上升途中，主力會(huì)用部分籌碼打壓做盤(pán)，同時(shí)又承接抽壓籌碼，但其大部分籌碼仍舊按兵不動(dòng)地鉸定在吸籌區(qū)域，等待拉高獲利賣(mài)出，拉升途中的這種手法可稱之為洗盤(pán)。由于洗盤(pán)時(shí)個(gè)股往住會(huì)在一個(gè)相對(duì)狹小的價(jià)格空間內(nèi)來(lái)回震蕩，實(shí)現(xiàn)較大的換手，因而，在洗盤(pán)階段后，籌碼分布圖中多會(huì)在這一位置區(qū)間形成一個(gè)密集峰。

　　如圖所示為長(zhǎng)城電腦(000066) 2009-04-24的籌碼分布圖，圖中左側(cè)為此股2009-07-06前的走勢(shì)圖，此股在2009-04-24前出現(xiàn)了上升途中的盤(pán)整走勢(shì)，這是主力在拉升途中的一次震蕩洗盤(pán)，由于此股在洗盤(pán)階段出現(xiàn)了一段時(shí)間的橫盤(pán)震蕩。從而使得個(gè)股在這一區(qū)域出現(xiàn)了較大的換手，因而，籌碼分布圖中在這一位置處呈現(xiàn)出一個(gè)密集峰形。經(jīng)歷了這短暫的洗盤(pán)之后，此股再次步入了上升通道之中。

　　在出貨階段，主力的主要目的是盡可能多地賣(mài)出籌碼，這就要求市場(chǎng)流通籌碼在此區(qū)域?qū)崿F(xiàn)較為充分的換手，只有籌碼經(jīng)這種較為充分的換手之后，才有可能使籌碼從主力的手中轉(zhuǎn)移至普通投資者的手中，主力在出貨階段所賣(mài)出的籌碼數(shù)量越多，獲得的利潤(rùn)就越多。

　　以上就是籌碼分布對(duì)股票價(jià)格漲跌變化的詳細(xì)演繹，更多的價(jià)格變化分析需要投資者仔細(xì)的觀察籌碼分布圖中的籌碼移動(dòng)變化，如果大家想要了解更多的籌碼變化形態(tài)推薦閱讀：籌碼的多峰密集形態(tài)分析