套利交易的技巧分析

　　套利交易可分為四種：跨期套利、期現(xiàn)套利、跨市套利、跨品種套利。

　　1.期現(xiàn)套利

　　按照期貨市場的規(guī)律，當期貨合約到了規(guī)定的時期，期貨價格與現(xiàn)貨價格應趨同，不應有太大的差價。一旦出現(xiàn)期貨合約臨近到期時與現(xiàn)貨價格有較大差距的情況，便可進行期現(xiàn)套利交易。

　　進行期現(xiàn)套利的關(guān)鍵是對基差變化的把握。從理論上講，在期貨合約到期時，如果基差不是零，應可以進行期現(xiàn)套利交易.當期貨合約到期限時，期貨價格明顯高于現(xiàn)貨價格，便可組織現(xiàn)貨注冊倉單，在期貨市場賣出商品，賺取期貨與現(xiàn)貨之間的差價;相反，當期貨價格明顯低于現(xiàn)貨價格時，便可從期貨市場中買入商品，在現(xiàn)貨市場中銷售，同樣可以賺取差價。

　　2.跨期套利

　　不同期限的合約之間一般會有一個合理差價，遠期合約會略高于近期合約.這一差價是貨物保存期間所發(fā)生的存儲費及資金占用利息.一旦不同月份之間的差價偏離了這一范圍，便出現(xiàn)跨期套利的機會。

　　進行跨期套利應注意的問題是，一些季節(jié)性生產(chǎn)的品種如農(nóng)產(chǎn)品，在不同時期會有一些特殊情況，盡管是遠期月份，但該月份是新的產(chǎn)期，價格反而會低一些。所以，跨期套利應與不同品種的特點結(jié)合起來。

　　3.跨市套利

　　當同一期貨品種在不同的交易所同時上市交易時，由于交貨地點(產(chǎn)區(qū)或銷區(qū))不同，相同期限的合約之間會有一個合理差價，主要是運費。當兩個市場中的合約差價偏離這一合理水平時，就出現(xiàn)了跨市套利機會。一般來說，離產(chǎn)區(qū)較近的市場，價格較低;離銷區(qū)較近的市場，價格較高。

　　當發(fā)現(xiàn)不同市場之間期貨合約出現(xiàn)價差異常的情況時，按照在價格偏高的市場賣出、在價格偏低的市場買入的原則進行交易，當兩個市場之間價差恢復正常時，便可平倉獲利。

　　進行跨市套利應注意的問題是，不同市場對商品的品質(zhì)要求可能會有所不同，還應考慮使用的貨幣的不同及匯率變化等問題。

　　以上就是套利交易的技巧分析的簡單介紹，如果您對炒股有興趣，我們的交易技巧會給您更多的幫助!