利用期貨合約波動規(guī)律怎樣獲利

　　期貨交易離不開期貨合約，期貨合約的波動特征，是投資者應(yīng)該明確的問題。在實戰(zhàn)當(dāng)中，投資者經(jīng)常會因為不明白期貨波動的規(guī)律而運用了錯誤的操作手段，出現(xiàn)投機風(fēng)險都是有可能的。從期貨合約波動特征來看，可以有最小波動幅度、最大波動幅度、波動幅度的延續(xù)性等問題。了解了這些方面的內(nèi)容，實戰(zhàn)獲利就不成問題了。

　　從期貨交易的獲利潛力來看，波動率較高的期貨品種，總能夠提供不錯的短線交易機會。而那些波動幅度不高，但是連續(xù)運行趨勢較好的期貨品種，卻有利于投資者開倉并且進行中長線的投機活動。把握好不同期貨合約的運行規(guī)律后，投資者就能夠更全面地了解期貨價格走勢的特征，從而為操作做好準(zhǔn)備。

　　很重要的一點，期貨價格波動的特征，還為投資者的止損和止盈點的選取提供幫助。不同期貨合約的波動幅度可能相差很多，而投資者應(yīng)該根據(jù)不同合約的特征來選擇止損大小和止盈位置，這樣更容易把握不同的操作機會。

　　以下就從玉米1310，2012年6月8日以前200天內(nèi)的開盤價、收盤價、最低價、最高價計算所得的開盤漲幅、收盤漲幅、盤中波動幅度來列表，研究期貨價格波動的規(guī)律。三個漲幅當(dāng)中，使用開盤價格從小到大的順序，依次排列收盤漲幅線、盤中波動幅度漲線，并且針對收盤波動幅度、盤中波動幅度，依次按照30日平均的辦法，來構(gòu)成相應(yīng)的連續(xù)運行曲線，來研究不同種類期貨價格的波動規(guī)律。玉米1310-漲跌幅度計算表如圖所示。

　　如圖所示，在開盤價格漲幅由零逐步增加的過程中，收盤價格漲幅的絕對值數(shù)、盤中價格波動的絕對指數(shù)，依次不斷回升。開盤價格波動幅度越大，收盤價格波動幅度以及盤中期貨價格波動幅度會越高。通常。玉米期貨收盤價格大多數(shù)在0.4%左右。而盤中價格波動的幅度，平均波動幅度在8%以下。這表明，玉米價格的運行趨勢還是比較平穩(wěn)的。漲跌幅度雖然是14%，卻不會達到這一幅度。盤中平均波動幅度只有0.8%.顯然是不容易做短線操作的。特別是日內(nèi)短線操作，想要在0.8%的波動空間里撈取利潤，是很困難的。