怎樣從商品期貨交易中獲利

　　無(wú)論進(jìn)行什么樣的投資，最終的目的都是要有盈利，俗話說(shuō)，沒(méi)有人愿意做賠錢的買賣。做期貨投資也是一樣，如何盈利才是投資者最關(guān)心的問(wèn)題，其實(shí)，怎樣投資期貨，在了解期貨市場(chǎng)后，從商品期貨交易中獲利是有技巧的。

　　期貨獲利的原則的奧秘，其實(shí)就兩個(gè)字，零和。商品不斷物價(jià)漲落，總有一天是要交割的。這樣遠(yuǎn)期的價(jià)格肯定要回落到合同約定時(shí)候的價(jià)格，那個(gè)時(shí)候的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)變成現(xiàn)實(shí)。和現(xiàn)貨交易無(wú)異，即使出現(xiàn)損失，雙方也得自己負(fù)擔(dān)。多頭的一方的利潤(rùn)正是空頭一方的損失。每一個(gè)多頭和每一個(gè)空頭對(duì)應(yīng)，所有投資者的利潤(rùn)總和為零。所以在這個(gè)意義上，期貨交易，并不是減少了風(fēng)險(xiǎn)的總和，只是轉(zhuǎn)嫁的收益風(fēng)險(xiǎn)。

　　不考慮現(xiàn)實(shí)中市場(chǎng)是有保證金的，那么可以肯定的是交易雙方幾乎是沒(méi)有的損失的，

　　而多頭則可能有部分的價(jià)格損失。這是因?yàn)槠谪洷仨毎凑蘸霞s交割，是有實(shí)體背景的。

　　顯然從這個(gè)意義上上說(shuō)，所有的商品期貨交易，的確有利于做空。像著名的投資大家江恩，就是個(gè)著名的商品期貨投機(jī)者。

　　但是真正造成投機(jī)的卻是交割期一段時(shí)間內(nèi)的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的差異，這種差異也叫基差。當(dāng)交易行為和基差的方向相反，都可以造成損失，這種損失就是投機(jī)的來(lái)源。另外，基差變動(dòng)和現(xiàn)貨變動(dòng)不一致，也是投機(jī)的組合方式。

　　其實(shí)，套期保值的結(jié)果不一定是將全部的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，而是套期保值者為避免現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)的大幅風(fēng)險(xiǎn)，選擇了具有相對(duì)較小風(fēng)險(xiǎn)的基差。通過(guò)發(fā)現(xiàn)期現(xiàn)兩個(gè)市場(chǎng)價(jià)格的未來(lái)變動(dòng)來(lái)尋求獲利機(jī)會(huì)。在這種意義上，套期保值只是一種套期圖利的行為。套期保值者只有在他認(rèn)為有獲利的機(jī)會(huì)時(shí)，才會(huì)去進(jìn)行套期保值操作，因此，套期保值是投機(jī)的一種，但是它卻不是投機(jī)于價(jià)格，而是投機(jī)于基差。

　　套期保值也好，投機(jī)操作也好，只要是在投資中可以獲利的正確方法，投資者都是愿意進(jìn)行嘗試的，在商品期貨中獲利的主要方法無(wú)非就是投機(jī)基差，進(jìn)行盈利，更多的獲利操作請(qǐng)點(diǎn)擊：怎么計(jì)算期貨手續(xù)費(fèi)