期指套利的路徑與風險

　　期指套利的路徑與風險各是什么呢?期指套利的途徑，我們可以理解為股指期貨的套利方式。投資期貨的朋友們都知道，期貨套利是不怎么有風險的，但是它也還是存在有一定的風險。接下來我們就詳細的了解下期指套利的路徑與風險。

　　對于期貨知識，很多的朋友并不陌生?？墒菍τ谄谪浿械奶桌绞?，很多的朋友還是不確定，在做抉擇的時候，還是會出現(xiàn)猶豫，迷茫。那么在期貨中，經(jīng)常的套利方式有哪些呢?

　　期指套利的路徑：期現(xiàn)套利、跨期套利、結(jié)算日套利和阿爾法套利。股指期貨上市以后必將帶來很多套利機會，投資者在把握這些套利機會的同時也要區(qū)別它們的風險收益特征。結(jié)算日套利是風險最小的一種套利方式，但它出現(xiàn)的幾率非常低，每次套利的收益率很少，可供套利的資金容量也較少。

　　通過統(tǒng)計股指期貨仿真交易2006年上市以來的數(shù)據(jù)，股指期貨交割結(jié)算價高于滬深300的機會有13次，股指期貨交割結(jié)算價與滬深300指數(shù)的平均價差為0.675%，價差大于1%出現(xiàn)了兩次，分別為IF0901和IF0909合約?？鄣舾鞣N套利成本以后，結(jié)算日套利的累計收益率為1.5%。與結(jié)算日套利相比，期現(xiàn)套利的風險略有提升，它的風險主要來自于現(xiàn)貨頭寸復制滬深300指數(shù)的跟蹤誤差導致的風險。

　　期指套利交易不僅面臨著風險，而且有時風險甚至很大。主要的風險包括：現(xiàn)貨組合的跟蹤誤差風險;現(xiàn)貨頭寸和期貨頭寸的構(gòu)建與平倉面臨著流動性風險;追加保證金的風險;股利不確定性和股指期貨定價模型是否有效的風險。

　　由于需要面臨上述的風險，在考慮風險之后的套利收益率如果高于其他投資交易機會，那么期現(xiàn)套利的活動才可能發(fā)生。也因此，套利所面臨的風險和預期收益率將影響套利活動的效率和期現(xiàn)價差的偏離程度。

　　有關(guān)期指套利的路徑與風險就是以上的內(nèi)容了，作為投資者朋友在做抉擇時，一定要考慮好各種因素，只有這樣您才能進退自如。如果您想要了解股票方面的知識，可以訪問財務分析欄目。贏家財富網(wǎng)，可以讓您學到全面的有關(guān)投資方面的內(nèi)容，更能讓您成為江恩理論的愛好者，這里有著全面的贏家江恩證券分析系統(tǒng)的視頻，讓您更輕松的去應對市場中的變化，更容易的去賺取更大的利潤!