期指套利怎樣留意成分股異動

　　大家都知道，滬深300股指期貨其本身所對應(yīng)指數(shù)的地位特殊，所以股指盤中會有波動大、現(xiàn)金交割等特點。從它的上市就成為了理想的期現(xiàn)套利工具。期指套利中的期現(xiàn)套利是投資者比較喜歡的一種方式。它分為ETF基金套利，基金%2B股票套利和股票全復(fù)制套利。于是，在進(jìn)行期指套利時，一定要注意成分股異動，只有留意這些，對投資才會更有力。那么，期指套利怎樣留意成分股異動?今天就跟隨筆者來了解下吧!

　　期指套利怎樣留意成分股異動?從歷史經(jīng)驗看。個股停牌后出現(xiàn)極端行情的情況較為常見。由于股指期貨合約價格對于滬深300指數(shù)具有很高的相關(guān)性，兩者之間的基差是對指數(shù)整體的反映。大權(quán)重個股的停牌、復(fù)牌對指數(shù)的拉動往往會達(dá)到幾個點至十幾個點。

　　舉例：中國平安在2013年的6月28日開始停牌，至9月2日復(fù)牌，在此期間投資者無法對中國平安股票進(jìn)行買賣，套利的現(xiàn)貨端就不會包含中國平安股票。

　　那么，根據(jù)最新的權(quán)重數(shù)據(jù)，中國平安在300指數(shù)中的權(quán)重為3.75，則意味著如果出現(xiàn)極端行情，如漲、跌停板，那么其對300指數(shù)的影響將達(dá)到10.8個點，這部分價格異動是無法從現(xiàn)貨組合中得到對沖的，體現(xiàn)在期現(xiàn)兩部分的價格上就是期貨漲幅大于現(xiàn)貨組合，兩者基差擴(kuò)大，由于當(dāng)前的期現(xiàn)套利組合多為買入現(xiàn)貨賣出期貨，基差的擴(kuò)大將給套利帶來損失。

　　對于滬深300的300只成分股來說，每天出現(xiàn)股票停牌、復(fù)牌的可能性相當(dāng)大，因此，投資者在進(jìn)行套利實務(wù)操作時，除了在理論上對兩者基差走勢要有深入了解外，還要對每日市場上可能出現(xiàn)的異常情況有所準(zhǔn)備，上面提到的情況就是在套利中會影響基差走勢的一個重要因素。

　　期指套利怎樣留意成分股異動?相信大家已經(jīng)有了新的認(rèn)識，如若了解更多，請關(guān)注期指套利欄目。套利時，投資者朋友要記?。翰徽撌勤A還是輸，都要一個人承擔(dān)，不能去責(zé)怪其他人，大家都知道經(jīng)歷挫折是為成為打下堅實的基礎(chǔ)。不要針對個人進(jìn)行攻擊。贏家江恩證券分析系統(tǒng)獨創(chuàng)12大盈利戰(zhàn)法，多工具分析，多周期共振，完美構(gòu)建理性盈利體系，提前制定交易策略，讓您的股票操作從此胸有成竹!