布林通道在期指套利中的應(yīng)用

　　投資股票的人都清楚布林通道，它是技術(shù)分析中追蹤趨勢的一種方法，原理是統(tǒng)計學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差。中軌、上軌線、下軌線構(gòu)成了布林通道。需要選取一組歷史的數(shù)據(jù)，然后進行計算，其均值就是布林線通道的中軌，上軌取值是均值中軌和該組數(shù)據(jù)中的2倍的標(biāo)準(zhǔn)差，下軌的值是中軌的均值減去標(biāo)準(zhǔn)差的2倍。按照這種算法來說的話，若一個股價在軌道之外的話，隨后也會很快回到上下的軌道之內(nèi)。

　　這種方法常常是用來判斷期貨價格或是股票價格，但因為價格本身具有波動性和不確定性，沒有辦法形成有效區(qū)間，所以，就有的投資者認(rèn)為其應(yīng)用的實際意義不大，拋棄了這種用法，但是也有的人會另辟蹊徑，開辟出布林通道新的用途。

　　所以，就有人將布林通道應(yīng)用到跨期套利中，發(fā)現(xiàn)因為股指期貨相鄰的兩個合約的價差比較穩(wěn)定，可以說形成了一個固定的區(qū)域，所以，就利用統(tǒng)計的方法來判斷未來的價差走勢。

　　在實際操作的時候，若相鄰的兩個合約價差落在上下軌道的外側(cè)，這個現(xiàn)象就在預(yù)示我們此時已經(jīng)出現(xiàn)了套利機會。落在外側(cè)的機率很小，即使真的落在了外側(cè)，也會很快回落的。若實際價差落在了上方，就可以采取買近月，賣遠(yuǎn)月的動作，反之就買遠(yuǎn)月，賣近月;到最后 ，這兩個合約都在觸及中軌之后獲得利益，進行了結(jié)。雖然獲得的利益比較少，但是收益相對來講還是比較穩(wěn)定的。

　　另外，還需要大家注意的是，因為它屬于統(tǒng)計套利，所以在價差方面容易反向擴大，所以，投資者在設(shè)計的時候一定要考慮清楚止損的問題。參與交易的兩個合約的流動性在縮小的時候，會嚴(yán)重影響收益，進而對成本也會造成沖擊。

　　以上就是和大家介紹的有關(guān)布林通道在期指套利中的應(yīng)用，希望對投資者們有所幫助。最后，祝大家投資順利。