融資融券業(yè)務(wù)客戶信用風(fēng)險的控制

　　對于學(xué)習(xí)融資融券知識的投資者來說，融資融券業(yè)務(wù)客戶信用風(fēng)險的控制可以從以下四個方面進行分析：

　　一、建立客戶選擇和授信制度，明確規(guī)定客戶選擇與授信的程序和權(quán)限。

　　1.制定融資融券業(yè)務(wù)客戶選擇標準和開戶審查制度，把客戶從事融資融券交易所需要具備的條件和開戶申請材料的審查要點與程序進行明確。

　　2.建立客戶信用評估制度，依據(jù)客戶身份、財產(chǎn)和收入狀況、證券投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好等多種因素，把客戶劃分為不同的類別和層次，從而對每一類別和層次的客戶獲得授信和額度、利率或費率進行確定。

　　3.對客戶征信的內(nèi)容、程序和方式進行明確，客戶資料必須具備真實性、準確性，，要對客戶的資信狀況進行了解，從而對客戶的風(fēng)險承擔(dān)能力和違約的可能性進行評估。

　　4.對客戶持倉品種和交易情況進行記錄和分析，從而依據(jù)客戶的操作情況和資信變化等多方面因素，對其授信等級和額度進行適時的調(diào)整。

　　二、嚴格合同管理、履行風(fēng)險提示。

　　三、在符合相關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)之上，證券公司應(yīng)該確定可充抵保證金的證券的種類和折算率，以及客戶可融資買入和融券賣出的證券的種類、保證金比例和最低維持擔(dān)保比例，并且公示于營業(yè)場所內(nèi)。

　　四、建立健全預(yù)警補倉和強制平倉制度

　　證券公司應(yīng)該指定專人對客戶擔(dān)保物價值、客戶債務(wù)價值以及其比例的變動情況進行實時監(jiān)控，如果該比例比合同約定的最低維持擔(dān)保比例要低，就應(yīng)該按照約定的方式及時告知客戶將擔(dān)保物補足，如果客戶不能按約定將擔(dān)保物補足，并且其維持擔(dān)保比例接近平倉維持擔(dān)保比例，就應(yīng)該及時向客戶發(fā)送平倉通知，并且啟動強制平倉。