融資融券交易中的問(wèn)題解答

　　融資融券交易的初學(xué)者在進(jìn)行交易時(shí)通常會(huì)遇到許多疑問(wèn)，這就需要我們對(duì)融資融券知識(shí)有足夠的了解。在這里我們就簡(jiǎn)單為大家解答一下投資者在實(shí)際操作中比較容易遇到的幾個(gè)問(wèn)題。

　　一、投資者從信用賬戶轉(zhuǎn)出資產(chǎn)受到什么限制?

　　因?yàn)橥顿Y者以信用賬戶中的所有資產(chǎn)作為融資融券的擔(dān)保，所以，如果投資者需要從信用資金賬戶轉(zhuǎn)出資金或從信用證券賬戶轉(zhuǎn)出證券，就必須經(jīng)過(guò)證券公司審核同意才可以，并且這種交易還會(huì)受到賬戶維持擔(dān)保比例的限制，也就是說(shuō)只有賬戶中維持擔(dān)保比例超過(guò)300%部分的資產(chǎn)才能從信用賬戶中轉(zhuǎn)出，并且轉(zhuǎn)出后賬戶的維持擔(dān)保比例也不能夠比300%低。

　　二、融資融券交易的資金交收是否通過(guò)證券公司普通資金交收賬戶?

　　資金交收是通過(guò)信用交易專用資金交收賬戶進(jìn)行的，而非過(guò)證券公司普通資金交收賬戶，這種方式的目的是為了實(shí)現(xiàn)融資融券交易資金的相對(duì)封閉運(yùn)轉(zhuǎn)，防止證券公司違規(guī)挪用，從而保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

　　三、融資融券交易的證券交收有何特殊之處?

　　如果投資者的成交記錄中含信用證券賬戶信息和“融券”標(biāo)識(shí)，這種情況下的交易要通過(guò)融券專用證券賬戶來(lái)辦理證券交收。這也就表明投資者融券賣出證券交易所需的證券，需要由證券公司直接交付給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)以完成交收，同樣的，投資者融券買入交易的證券，也是需要通過(guò)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)直接歸還給證券公司的。

　　四、證券公司如何劃入和劃出用于融券的自有證券?

　　證券公司在把自有證券用于融券的時(shí)候，可以發(fā)送融券券源劃入指令給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，從而由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)指令將相關(guān)證券由證券公司自營(yíng)證券賬戶劃入其融券專用證券賬戶。

　　證券公司也可以向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)送融券券源劃出指令，由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)將證券公司自有證券用于融券后剩余的證券從融券專用證券賬戶劃回到自營(yíng)證券賬戶。