簡單介紹“城投債”發(fā)行條件與流程

　　在債券投資操作中，每一個投資者都應(yīng)該具有自己的投資操作知識以及理念，那么城投債是什么意思，其發(fā)行條件以及操作流程是怎樣的，都需要投資者去了解和學(xué)習(xí)，下面贏家財富網(wǎng)小編就通過資源整理簡單介紹一下城投債的相關(guān)知識。

　　【城投債】

　　指的是用于城市基礎(chǔ)建設(shè)等投資而發(fā)行的一種公司債券，多是地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或公益性的項目，其投資期限一般是在5到10年，但是盈利的情況往往取決于未來地價的攀升情況，參與債券發(fā)行環(huán)節(jié)的一般都是當(dāng)?shù)卣６蚁胍l(fā)行城投債必須要具備的條件有7點內(nèi)容：

　　(1)股份有限公司凈資產(chǎn)不得低于3000萬元人民幣;有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不得低于6000萬元人民幣。

　　(2)如果是一家企業(yè)已經(jīng)有發(fā)行的企業(yè)債券，或者是其他的債務(wù)，沒有違約情況，或者是延遲支付本息的情況，則符合條件。

　　(3)最近三年可分配利潤即凈利潤，能夠支付發(fā)行企業(yè)債券一年的利息。

　　(4)所籌集到的資金的投資需符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)的發(fā)展方向，相關(guān)的手續(xù)需要齊全。其中用于固定資產(chǎn)投資項目，原則上累積發(fā)行額不能超過該項目總投資的60%。

　　(5)累計債券余額不超過發(fā)行城投債企業(yè)凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的40%;

　　(6)通常情況下，企業(yè)發(fā)行城投債的利率有企業(yè)自己根據(jù)市場情況確定，但也不能超過國務(wù)院限定的利率水平，即不高于同期銀行儲蓄定期存款利率的40%。

　　(7)企業(yè)在最近的三年時間內(nèi)，沒有出現(xiàn)重大的違法違規(guī)行為。

　　【城投債發(fā)行流程】

　　說完了城投債發(fā)行的條件，我們再來講講城投債發(fā)行的流程：

　　第一，債券的發(fā)行者在發(fā)行前必須按照規(guī)定向債券管理部門提出申報書。

　　A、申請材料、發(fā)行方案以及組建承銷團，均由主承銷商制作;

　　B、需要提供擔(dān)保機構(gòu)出具的擔(dān)保函;

　　C、提供審計機構(gòu)出具的近三年的審計報告;

　　D、律師出具律師工作報告;

　　E、提供信用評級機構(gòu)出具的信用評級報告。

　　第二，申請審批。先要通過地方發(fā)改委，或者是直接向國家發(fā)改委上報發(fā)行所需材料;然后國家發(fā)改委會簽人民銀行、證監(jiān)會，批準(zhǔn)之后，即可發(fā)行債券。

　　第三，債券發(fā)行。需要向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、交易所提供準(zhǔn)許發(fā)行的批文等材料，安排分銷注冊。通過媒體向大眾公布債券發(fā)行公告或是募集說明書。在正是發(fā)行企業(yè)債券之后，主承銷商組織承銷團成員進(jìn)行承銷。

　　上述為城投債的相關(guān)發(fā)行內(nèi)容以及流程，更多的相關(guān)內(nèi)容，可以查看欄目的相關(guān)內(nèi)容，如有有疑問，可以聯(lián)系贏家江恩在線客服。