我國股指期貨的主要交易規(guī)則

　　投資者在學習期貨基礎知識的時候要了解關于股指期貨交易規(guī)則的重要內(nèi)容，根據(jù)中國金融期貨交易所制定的有關規(guī)定，下面來對股指期貨的主要交易規(guī)則和相關一些問題進行一個詳細的介紹。

　　首先來看看股指期貨交易的基本規(guī)定有哪些，股指期貨以滬深300作為交易的標的，每一個指數(shù)點定為300元，交易所向會員收取的保證金水平為合約價值的10%，漲跌停板為正負10%，股票指數(shù)的最小變動單位為0.1點。合約最后交易日，為合約到期月的第三個星期五。開盤價為合約開市前5分鐘內(nèi)集合競價產(chǎn)生的成交價格，收盤價為合約交易當天的最后一筆成交價格，當日結算價為合約最后1小時成交量的加權平均價。合約的最后結算價，是最后交易日現(xiàn)貨指數(shù)最后2小時所有指數(shù)點的算術平均價。這些都是投資者需要了解的基本期貨知識。

　　根據(jù)交易所的相關規(guī)定，每一個指數(shù)點的價格為300元，每張合約的價值是300元乘以合約當前的實際點數(shù)。比如說，合約的點數(shù)為4000點，300元乘以4000，每一張合約的價值為120萬元。除了這些以外，交易所還規(guī)定，按照合約面值的10%收取保證金，也就是說投資者買賣一張價值120萬元的股指期貨合約，需要交的保證金為12萬元。

　　再者就是股指期貨的現(xiàn)金交割方法，根據(jù)交易所的相關規(guī)定，股指期貨合約實行現(xiàn)金交割;交割價是到期合約最后交易日，現(xiàn)貨指數(shù)最后兩小時所有指數(shù)點的算術平均價。在交割的時候，投資者買賣股指期貨合約的價格，與交割價之間的差價，就是投資者需要交割的現(xiàn)金數(shù)額。如果投資者的買進價格低于交割價，差價就是投資者在交割中得到的收益;如果投資者的買進價高于交割價，差價便是投資者在交割中需要支付的金額。相同的道理，如果投資者的賣出價格高于交割價，差價就是投資者在交割中應當?shù)玫降氖找?如果投資者的賣出價低于交割價，差價就是投資者在交割中需要支付的金額。