股指期貨套利的基本原則是什么

　　在剛進行套利交易的投資者對于股指期貨套利非常搞不懂，甚至于非常模糊，不知道從何下手。對于期指套利的方式，筆者在前面已經講過。當然很多投資者因對股指期貨套利沒有一定的原則，而讓自己虧損了部分的資金。那么，股指期貨套利的基本原則是什么呢，就跟隨筆者來詳細的了解下吧。

　　套利交易與投機交易都是一樣 存在著風險的，無論投資者是選擇哪一種交易模式，都要對其這個市場有所了解，只有深入的了解，你才能夠更接近市場，才能夠摸清市場運作的本質，你才能夠在市場中獲得利潤。股指期貨套利的基本原則是什么?詳細的介紹如下。

　　現貨指數和期貨的指數價格之間理論上應該存在一種固有的平價關系，即現貨指數應該是期貨指數價格按照無風險利率為折現率的折現值。但是期貨市場常受一些非理性因素的影響，會造成其期貨指數價格異常地偏離其合理的理論價格，一旦這種偏離出現，就會給我們帶來獲利機會。

　　當現貨指數被低估而某個交割月份的期貨合約被高估時，就存在溢價套利機會。我們按照指數編制方法買入一攬子現貨股票，同時在期貨市場上開倉建立該期貨合約的空頭頭寸，當現貨和期貨價格趨于收斂時，我們就可以在現貨頭寸和期貨頭寸同時平倉以了結交易。

　　若現貨指數被高估而某個交割月份的期貨合約價格被低估時，就存在折價套利機會，我們就按照指數編制方法通過融券賣空一攬子現貨股票，同時在期貨市場上開倉建立該期貨合約的多頭頭寸，當現貨和期貨價格趨于收斂時，我們就可以同時平倉，獲利了結。

　　在現貨和期貨套利中，我們可以按照指數編制方法買入一攬子與標的指數相對應的一攬子股票，但如果標的指數的樣本股過多，這樣做似乎是一件相當麻煩的事，但我們通過用ETF代替一攬子現貨股票的交易，我們就能節(jié)約交易費用。

　　以上就是有關股指期貨套利的基本原則的介紹，了解更多，請關注期指套利欄目。當然在套利交易中是存在有價格偏差的風險的，如果投資者不能夠糾正價格，那么必行就要遭受損失。贏家財富網是您學習證券知識的好地方，在這里您猶如在知識的海洋中，您可以盡情吸收，轉化為自身的知識。贏家江恩證券分析系統，可以有效的為您提供理財思路，是您投資路上的好幫手。若了解可進行在線咨詢或下面免費版本試用!