企業(yè)債券的代理買賣,是由證券轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)代理客戶買賣企業(yè)債券的證券交易活動。在這一過程中,證券轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)是受托人,不墊資金,不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),只收取一定的手續(xù)費(fèi)。
投資人如需要通過證券交易所買進(jìn)或賣出企業(yè)債券,可以提出證券種類、數(shù)量、價(jià)格、時(shí)間等具體條件,委托證券交易所的經(jīng)紀(jì)商在交易所內(nèi)進(jìn)行買或賣,交易完成,投資人按規(guī)定付給受托人一定的傭金(手續(xù)費(fèi))。未用這種交易方式的好處是,對投資人來說,可以防止由于不熟悉證券交易行情和不性交易技術(shù)而蒙受經(jīng)濟(jì)損失。對經(jīng)紀(jì)人來說,代理買賣是不需要墊付資金的,并且不需要承擔(dān)證券積壓和交易中的風(fēng)險(xiǎn),有利于經(jīng)紀(jì)商的穩(wěn)定經(jīng)營。
企業(yè)債券代理買賣主要由客戶申請委托,受理委托,實(shí)施委托等環(huán)節(jié)組成。
(一) 客戶申請委托??蛻粝蜃C券轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)填寫委托書。委托書分代理買進(jìn)和代理賣出兩種。委托書列有委托人性名、地址、證券種類、數(shù)量、價(jià)格時(shí)限等內(nèi)容。委托代理買進(jìn)企業(yè)債券,應(yīng)由委托人在提交委托中請書的同時(shí)交付全部或部分價(jià)款,該價(jià)款不計(jì)利息,等交易完成后多還少補(bǔ);委托代理賣出企業(yè)債券,應(yīng)由委托人在提出委托書的同時(shí)交出企業(yè)債券、待交易完成后再清算結(jié)帳。證券轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)按委托人約定的條件進(jìn)行買與賣,委托人也不得在中途掛自改變委托條件。
(二)受理委托。證券轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)一旦接受委托,便應(yīng)立即未取有效措施實(shí)施委托,并應(yīng)將代理買賣企業(yè)債券的有關(guān)情況及時(shí)與委托人聯(lián)系.委托人預(yù)付的價(jià)款或企業(yè)債券,應(yīng)專戶入帳存儲或保管,不得移作它用。
(三)實(shí)施委托。證券轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)可以在管業(yè)場所掛牌公布委托人的要求和條件,以尋找合適的投資人。一般應(yīng)按照“時(shí)間優(yōu)先,價(jià)格優(yōu)先”的原則進(jìn)行交易。
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